兄弟们，最近军工行情特别热，但今天市场发生了一点小变化。虽然仍然是涨停潮，但今天发酵了中字头板块，最新的消息面也是事关并购重组！

中船系今天的大热，核心驱动因素是“中国船舶吸收合并中国重工”方案获批，终于也开始进入了最后的实施阶段，叠加行业景气持续上行、业绩预增等多重利好催化。

龙头个股中国船舶，中国重工双双涨停，成交额高达133亿元！！

其中，中国船舶主力资金净流入5.49亿元，封单资金11.59亿元，总市值1722亿元。中国重工涨主力资金净流入5.62亿元，总市值1174亿元。

而从资金动向来看，主力资金大举流入船舶板块，游资与散户资金则呈现净流出，显示机构对合并后前景的强烈看好！！

这千亿大屁股都能涨停，看来这场行情的级别应该就不会小了。。

1.利好消息分析

中国船舶吸收合并中国重工进入倒计时！合并于7月获通过，8月13日起停牌实施异议股东行权，合并后总资产将超4000亿元，成为全球最大造船上市公司。日期临近，资金在此利好消息刺激下直接开始抢筹了。

协同效益：预计毛利率从5.1%提升至9.36%，年采购成本降低8%-10%，负债率降至58%。

2.业绩订单及技术分析

2025年中报预增98%-119%（净利润28亿-31亿元），主因民船价格上涨与成本管控优化。

中船手持订单超2000亿元，排产至2029年，2025年将集中交付高毛利订单（如LNG船），利润率有望从8%升至12%+69。大家可以想想，这下业绩的想象空间该多大啊！！

技术突破与政策红利，LNG船国产化实现突破，单船造价2.3亿美元，毛利率为散货船2倍以上。

绿色船舶订单占比超30%，受益于欧盟碳关shui政策催生的新旧船替换需求。

3.行业前景展望

行业景气周期延续，新船价格指数接近历史高点，全球订单需求旺盛，中国船企2024年承接全球订单占比16.84%，合并后产能占全球33%。

后续资产注入预期，中国船舶集团承诺3年内注入沪东中华（全球LNG船领军企业），并可能整合中船防务、中船科技等资产，打造全产业链巨头。

不过潜在挑战也是会有的，首先就是高端设备（如发动机）依赖进口，欧盟碳税或推高造船成本20%-30%；然后长周期订单的资金占用可能侵蚀利润（净利率仅个位数）。不过我相信，资源整合之后这些都不是问题！！

如此大热，我也直接总结了板块概念股名单，大家可以看看哦。。。

而从整个市场盘面来看，其实跟军工的逻辑也有点类似，因此从短线情绪周期来看，军工作为主线持续大涨，很多票也是中字头，可以看做是军工板块的补涨。因此，只要主线$军工龙头ETF(SH512710)$继续走强，那么行情就能继续。

后续就看军工龙头能打多高的高度了！！

而今天市场情绪有点加速了，明天不适合再去追了。应该多留意市场承接，看谁能走出来了！

大家怎么看呢？你看好中船系的合并吗？

$中国船舶(SH600150)$$中国重工(SH601989)$#炒股日记##中国船舶吸收合并中国重工13日停牌#