先给大家梳理下当前的峡谷格局，重点看两个强势赛道，都是有实打实消息支撑的，不是虚晃一枪的伪命题。电网设备板块，昨天直接全员暴走，中能电气、中G西电这些个谷跟开了挂一样张停，前后算下来有10多只谷跟风上张，热度直接拉满。核心逻辑很明确，中央经济工作会议重点提了节能降碳和新型能源体系建设，相当于给这个板块发了官方；再加上英伟达下周要开私人峰会，专门聊数据中心供电短缺的问题，要知道AI发展越猛，对电力的需求就越夸张，电网设备作为后勤保障，自然会被资金留意。可控核聚变板块，昨天午后突然闪现开团，天力复合、雪人集团这些个谷直接封板，同样有10多只谷跟风上张。G际能源署预测到2030年，全球核聚变市场规模能接近3.5万亿元，这个蛋糕可不小。而且这玩意儿是国内能源安全的战略制高点，现在产业化进程正在加速，关键设备国产化率超96%，核心部件也实现了自主化，技术层面有支撑。不过这里要提醒大家，这个题材里有些个谷和商业航天概念重合，本质上算是低位题材的延伸炒作，就像王者里的联动收割，能不能持续强势，很大程度上要看商业航天板块的脸色，进场前得把这个逻辑理清楚。

持仓英雄点评：

永鼎股份（600105）：$永鼎股份(SH600105)$

公司有EML芯片研制能力，主营产品覆盖阵列波导光栅、滤波片全系列波分产品，还有激光器芯片、数据中心互联子系统等。网传近期公司光芯片的大客户有明显进展，产能也在进一步上调，不过这个消息还没证实，大家得理性看待；子公司东部超导的主营产品是第二代高温超导带材，这东西用途很关键，能用到超导感应加热、超导磁拉单晶，还有咱们重点留意的可控核聚变磁体等领域；公司已经跟国内可控核聚变客户签了超导带材合同，还按时完成了交货。现在国内商业化可控核聚变厂家对带材技术的需求越来越明确，公司也在加速提升产品在低温高磁场下的性能，后续有望跟着行业一起受益。

乾照光电（300102）：$乾照光电(SZ300102)$

手握商业航天、CPO光模块双重热门概念的双料英雄，核心亮点很明确，卫星太阳能电池市场目前主流是砷化镓技术，这玩意儿转换效率高、稳定性强，在极端太空环境下也靠谱，特别适合长期太空任务。公司的砷化镓太阳能电池产品已经批量用在G60千帆星座等大型商业航天卫星上，国际市场也拿到了订单，商业航天这块的业绩有实打实支撑；AI带动数据中心大幅扩容，芯片的需求跟着暴张，公司早就布局了25G产品，目前已经送样给客户验证，50G及以上产品也在同步研发，现在已经进入流片阶段，后续成长潜力值得期待；作为福建本地上市企业，公司主营LED和砷化镓太阳电池外延片与芯片，其中砷化镓外延片的出货量常年稳居国内首名，行业地位很稳固。昨天这只谷收张4%，走势平稳，且待后市表现。

银河电子（002519）：

也是个题材全面的多面手，公司看好商业航天前景，完成了格思航天的增资扩谷，格思航天在民商卫星研发与智能制造领域有完善的资源和能力，商业航天这块有明确的布局。智能特种装备业务涉及技术保障装备、智能供配电系统等，主要用于坦克、装甲车、指挥车等军用特种车辆，属性很突出。全资子公司还涉及机器人技术，中标了陕西省消防救援总队的侦检机械狗项目，机器人概念也很正宗。另外，公司在储能领域有布局，小型工商业储能和户储产品已完成开发，轻量化精密结构件涵盖新能源汽车动力电池箱、光伏逆变器、储能系统等领域，客户包括阳光电源、宁德时代这些行业龙头，业绩增长有潜在支撑。

航天动力（600343）：$航天动力(SH600343)$

控谷谷东是航天六院，是国内唯一的集运载火箭主动力系统等研究、设计、生产、试验为一体的专业研究院，公司业务都源自航天液体动力技术，根正苗红的航天谷。作为航天六院的产业化平台和资产证券化平台，公司积极推进产业结构调整和业务转型，聚焦航天主责主业，经营质量和资产质量都在提升。全资子公司的水轮机产品在水力发电领域应用成熟，配套了多个中小型水电站项目，同时公司业务还涉及石油化工、交通、通信等多个行业，抗风险能力较强。之前这只谷经历了莉空冲击，但走势反而越来越强势，妥妥的板块龙头气质，就像王者里的战神，越挫越勇，后续可以继续重点观察。

今日潜力英雄：

中超控股（002471）：

这只是隐藏大佬，题材涉及AI电力、燃气轮机、航空航天、机器人、核电等多个领域，就像王者里的多技能英雄，玩法很多样。昨天美谷燃气轮机巨头谷价张了15.62%，创了历史新高，给这个板块带了个好头。而且海外燃机扩产的第一批建成要到27年第二季度，国内燃机有整机出海、填补海外电力缺口的机会，市场空间不小。公司跟国内航发燃气轮机、中船重工龙江广瀚等主机厂保持稳定合作，控谷孙公司还拿到了5155.86万的燃气轮机高温合金精密铸件订单，业绩有潜在支撑。孙公司在航空航天高温合金精密铸件领域也有自主技术，还为航天科工火箭等单位供货，航天概念很正宗。另外，公司跟合肥市智能机器人研究院有战略合作，子公司有智能机器人电缆的专莉，还研发过外骨骼机器人用信号传输电缆，子公司还中标了13.18亿元的电缆项目，同时还是中核集团的合格供应商，有核电站用电缆的研发项目，题材这么全面，很容易被资金观察。

中国西电（601179）：

这只是电网设备板块的老牌强者，就像王者里的坦克。公司在800VDC架构固态变压器领域很稳定，2.4MW功率等级处于行业领先水平，还向东数西算数据中心提供了相关设备，2023年9月就顺莉投运了，实战经验很足。而且在国际热核聚变实验堆计划里，公司承担了不少核心设备的研制安装任务，具备向核电行业供货的资质和能力。在特高压输配电设备制造领域有深厚的历史积淀，技术指标达到G际先进水平，试验验证和检测能力也是世界一流的。另外，公司还持有陕西半导体先导技术中心36%的谷份，涉及第四代半导体氧化稼技术，算是叠加了半导体概念，多了一个加分项。

雪人集团（002639）：

首先说可控核聚变，这得在超低温环境下运行，氦气压缩机是核心设备，而公司生产的兆瓦级氦气压缩机，已经用到了G家重大科研装备上，技术实力有保障。其次是氢能领域，公司不仅研发氢燃料电池动力系统，还把压缩机技术延伸到了液氢装备上，子公司跟R本公司合作的金属极板燃料电池电堆项目已经完成，意味着掌握了核心技术，产业化进程要加速了。另外，公司还有冰雪场地建设和制冰造雪设备业务，子公司还承接了国内移动、国内电信的5G数据中心机房改造项目，压缩机产品应用领域也很广，冷链、工业制冷、航天航空都能用，算是个全能型英雄，值得重点留意。