随想101和102的延续，决定买与不买，决定仓位轻重，不是拍脑袋的。

先看看最近公布的几组数据：

一是6月的金融数据，M1同比+4.6%，M2 同比+8.3%；新增社融 4.2 万亿，同比多增 9000亿，社融增速8.9%；金融机构新增人民币贷款 2.2 万亿，同比多增 1100 亿贷款+7.1%。 货币供应量增速超预期，M1加速上行，表明企业的资本开支计划和居民的季节性消费需求有所释放，企业和居民信贷都有增长。

二是6月的制造业 PMI，49.7%，环比继续改善。

三是6月进出口数据，上半年我国货物贸易进出口21.79 万亿元，同比+2.9%；其中出口 13 万亿元，+7.2%；进口8.79万亿元，-2.7%；整体是超预期的，有可能是5月关税暂缓导致部分统计在6月。

金融、制造业、出口的数据相对积极，个人觉得大盘没有太大的下行风险，所以也许有回踩调整的可能，但不会是反转。

当然，总有人会找出来各种原因警示风险，也没有问题，各人的角度不同，就让悲观者永远理性，乐观者继续挣钱。

大金融板块行情并没有走完。回看去年924新政会发现，银行保险的上涨是必然的。保险如$中国平安(SH601318)$ 增量工具打通权益投资梗阻，长周期考核引导资金“被动长期化”，低配的权益仓位存在显著提升空间。银行如$招商银行(SH600036)$ 息差压力被政策组合精准对冲，三重风险缓释（地产、中小机构、小微）筑牢资产质量底线，区域化落地加速政策见效。

3、7-8月为业绩预告期，预增30%以上的成长股，有契机。情绪已经被调动起来了，资金还是会寻找绩优个股进入。$药明康德(SH603259)$ 的持续上攻很能说明问题。

4、下半年美联储降息后，政策环境会再变化，科技题材大有机会，最近半导体的风也大起来了，期待百花齐放。

流水不争先，争的是滔滔不绝。