公告日期：2025-08-29

证券简称：中泰证券 证券代码：600918
中泰证券股份有限公司

ZHONGTAI SECURITIES CO.,LTD.

（济南市市中区经七路 86 号）

关于中泰证券股份有限公司

向特定对象发行股票的

审核中心意见落实函的回复

保荐人（主承销商）

（苏州工业园区星阳街 5 号）

二〇二五年八月

上海证券交易所：

贵所于 2025 年 7 月 24 日出具的《关于中泰证券股份有限公司向特定对象
发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2025〕218 号）（以 下简称“落实函”）已收悉。中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券” “发行人”或“公司”）与东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、 国浩律师（济南）事务所（以下简称“发行人律师”）、容诚会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”），按照贵所的要求对落实函中提出 的问题进行了认真研究，现逐条进行说明，请予审核。

如无特别说明，本落实函回复使用的简称与《中泰证券股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书（修订稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义相同。

本落实函回复的字体代表以下含义：

落实函所列问题 黑体

对问题的回复 宋体

本落实函回复若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

1.关于债权投资 ...... 3
2.关于同业竞争 ...... 7

1.关于债权投资

请发行人：结合债权投资客户的违约情况、债务偿付计划、债务重组进展、

经营情况等，说明处于第三阶段的债权投资减值准备计提的具体依据，相关计

提是否充分，与同行业可比公司计提情况是否存在明显差异。

请保荐机构及申报会计师进行核查并发表明确意见。

回复：

一、债权投资客户的违约情况、债务偿付计划、债务重组进展、经营情况

等

截至 2025 年 3 月 31 日，公司第三阶段的债权投资账面余额为 235,836.97

万元，占债权投资总额的比例为 88.05%，对应重组前的减值准备计提比例为

61.17%，对应重组后的减值准备计提比例为 55.67%。截至 2025 年 3 月 31 日，

公司第三阶段的债权投资中前五大债权投资具体情况如下：

单位：万元

账面余额 减值准备 计提比例

发债主体 账面价值

重组前 重组后 重组前 重组后 重组前 重组后

公司 1 70,205.30 70,205.30 67,344.17 67,344.17 95.92% 95.92% 2,861.13

公司 2 36,740.37 26,089.47 17,242.23 6,591.32 46.93% 25.26% 19,498.14

公司 3 23,900.22 23,900.22 9,464.90 9,464.90 39.60% 39.60% 14,435.32

公司 4 38,550.36 22,482.82 22,362.51 6,294.98 58.01% 28.00% 16,18……
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