8月4日，A股三大指数今日集体收涨，沪指涨0.66%，收报3583.31点；深证成指涨0.46%，收报11041.56点；创业板指涨0.50%，收报2334.32点。盘面上，航天航空行业板块涨4.56%；个股方面，恒宇通信、航天电子等涨停，航亚科技、江航装备等均有不同程度上涨。

　　东方证券表示，7月以来军贸相关及新质作战标的表现突出，但上游元器件及部分原材料方向仍处于低位，下半年仍需关注内需的景气上行和新质生产力方向的积极进展，板块配置价值凸显。除了主机厂外，上游元器件和关键原材料作为武器装备研发与生产的底层支撑，其重要性贯穿于导弹、雷达、战机等各类装备的全生命周期，有望充分受益于需求传导的放大效应，迎来更大的业绩弹性。

　　东北证券建议关注军机、无人机、精确制导、雷达等方向。俄乌冲突以来，军机、无人机、精确制导弹药、雷达等信息化装备在战场大放异彩，未来军贸机会可能更多集中在这些领域。1）军机：军机仍是大国空战最重要的主力装备之一，军机实力决定战争中的制空权争夺。相关标的：中航沈飞、洪都航空等。2）无人机与反无：无人机凭借低成本、高效毁伤、零人员伤亡及全域心理震慑等核心优势，晋升为战场主力之一，同时无人机的广泛应用使得反无装备受到重视。相关标的：中无人机、锐科激光等。3）精确制导弹药：命中精度高，造价低，未来需求大。4）雷达：随着战争信息化程度越来越高，联合作战成为主流，电磁权争夺战至关重要。