公告日期：2025-06-18

和信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于山东鲁抗医药股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件的

审核问询函的回复

和信综字（2025）第 000300 号

二〇二五年六月

和信会计师事务所（特殊普通合伙）

关于山东鲁抗医药股份有限公司

向特定对象发行股票申请文件的

审核问询函的回复

和信综字（2025）第 000300 号

上海证券交易所：

贵所于 2025 年 5 月 9 日出具的上证上审（再融资）〔2025〕137 号《关于山东鲁抗
医药股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，山东鲁抗医药股份有限公司（简称“鲁抗医药”、“发行人”、“公司”）及我们对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现对问询函问题回复如下：

问题 3、关于经营情况

根据申报材料，1）报告期各期，公司营业收入分别为 562,144.19 万元、614,672.14
万元和 623,309.02 万元，归母净利润分别为 13,801.31 万元、24,617.18 万元及
39,461.57 万元，销售净利率分别为 2.55%、4.18%和 6.55%。2）公司外销收入分别为76,710.60 万元、78,032.72 万元和 104,083.75 万元。

请发行人说明：（1）结合产品结构变化、市场竞争情况、成本变化等，说明报告期内销售净利率显著增长的原因及合理性，变化趋势与同行业可比公司是否存在显著差异及合理性；（2）报关数据、出口退税情况与境外收入的匹配性；结合出口国家或地区相关贸易、关税政策及变动情况，说明对相关产品出口的影响、外销业务是否存在重大不利变化。

请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

回复：

一、发行人说明

（一）结合产品结构变化、市场竞争情况、成本变化等，说明报告期内销售净利
率显著增长的原因及合理性，变化趋势与同行业可比公司是否存在显著差异及合理性
1、结合产品结构变化、市场竞争情况、成本变化等，说明报告期内销售净利率显著增长的原因及合理性

报告期内，公司主要经营成果财务指标如下：

单位：万元

项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度

营业收入① 623,309.02 614,672.14 562,144.19

营业成本② 473,946.89 463,126.82 437,396.20

综合毛利金额③=①-② 149,362.13 151,545.32 124,747.99

综合毛利率④=③/① 23.96% 24.65% 22.19%

税金及附加⑤ 5,457.92 5,376.08 5,118.57

期间费用合计⑥ 117,293.09 122,263.51 103,022.12

期间费用/营业收入⑦=⑥/① 18.82% 19.89% 18.33%

其他收益⑧ 10,485.80 8,687.74 4,881.15

投资收益（损失以“-”号填列）⑨ -759.06 -713.41 -658.20

公允价值变动收益（损失以“-”号 2.95 -6.89 5.17
填列）⑩

信……
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