公告日期：2025-07-25

证券代码：600770 证券简称：综艺股份 公告编号：临 2025-037

江苏综艺股份有限公司

关于上海证券交易所《关于对江苏综艺股份有限公司重大
资产购买预案的问询函》的回复公告

江苏综艺股份有限公司（以下简称“公司”“上市公司”“综艺股份”）于
2025 年 6 月 25 日收到上海证券交易所《关于对江苏综艺股份有限公司重大资产
购买预案的问询函》（上证公函【2025】0923 号，以下简称“《问询函》”）。
根据《问询函》的相关要求，公司组织相关各方对有关问题进行了认真分析和研究，并逐项予以落实和回复。公司根据《问询函》的回复内容对《江苏综艺股份有限公司重大资产购买预案》及其摘要进行了补充披露，并以楷体加粗标明。因公司目前尚未最终完成独立财务顾问、评估师的聘任程序，本次回复不包含独立财务顾问、评估师的核查意见。本问询函回复中涉及的标的公司财务数据未经审计。

如无特别说明，本回复中的简称与名词的释义与《江苏综艺股份有限公司重大资产购买预案》相同。现就相关问题作以下回复说明：

重要内容提示：

《问询函》回复内容中涉及标的公司业绩承诺期内收入、毛利率、净利润等测算系标的公司管理层基于对行业和标的公司经营情况预估，本次交易涉及的业绩承诺的合理性和可实现性仍需进一步论证，待标的公司审计、评估工作完成后，上市公司将在重组报告书中对标的公司业绩承诺等重要事项进行审慎论证并及时披露，提请投资者注意相关投资风险。

1、关于交易目的与标的公司业务

预案显示，吉莱微主营功率半导体芯片及器件的研发、生产和销售，采用以
IDM 模式为主、Fabless 模式为辅的经营模式，目前拥有 4 英寸、5 英寸和在建
的 6 英寸晶圆生产线，配套兼容 4 英寸、5 英寸、6 英寸和 8 英寸的芯片封装测
试生产线。前期公告显示，上市公司现有芯片设计及应用业务以助听器芯片和智能卡为主。

请公司补充披露：（1）标的公司所处细分行业的基本情况，包括但不限于细分市场规模、主要应用领域、竞争格局等，结合同行业可比公司情况，分析说明标的公司所处的行业地位和相较于主要竞争对手的经营优劣势；（2）结合上市公司的主业经营情况、发展战略，说明本次交易与上市公司主业的协同性，是否有助于提高上市公司资产质量。请独立财务顾问发表意见。

【回复】

一、标的公司所处细分行业的基本情况，包括但不限于细分市场规模、主要应用领域、竞争格局等，结合同行业可比公司情况，分析说明标的公司所处的行业地位和相较于主要竞争对手的经营优劣势

（一）标的公司所处细分行业的基本情况，包括但不限于细分市场规模、主要应用领域、竞争格局等

1、标的公司所处行业概述

标的公司专业从事功率半导体芯片及器件的研发、生产和销售，是一家以芯片设计、晶圆制造、封装测试的垂直一体化经营为主的功率半导体芯片及器件制造企业。功率半导体是电子装置中电能转换与电路控制的核心，主要用于改变电子装置中电压和频率、直流交流转换，可通过半导体的单向导电性实现电源开关和电力转换的功能。

根据《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），标的公司属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”下属的“C3972 半导体分立器件制造”细分行业。细分行业的具体分类及产品类别如下图所示：

2、标的公司所处行业的市场规模

根据中商产业研究院发布的《2024-2029 年中国功率半导体产业市场供需格
局及发展前景预测报告》，2023 年中国功率半导体市场规模约 1,519.36 亿元，
2024 年预计将达 1,752.55 亿元，2019 年至 2024 年的年均复合增长率预计为
6.68%。功率半导体市场涵盖功率 IC（集成电路）和功率半导体器件，其中，功
率半导体器件的占比约为 45.7%，对应的 2024 年预计市场规模为 800.92 亿元。
2019-2024年中国功率半导体市场规模预测趋势图

2,000.00 1,752.55

1,600.00 1,519.36

1,268.52 1,311.52 1,368.86

……
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