持仓详解

$雪人集团(SZ002639)$：公司从事制冷设备领域，从压缩机、油气技术服务到氢燃料电池都有布局，特别是压缩机占了收入的四成，算是核心业务。公司最近把名字从“雪人股份”改成“雪人集团”，明显是想往集团化方向转型，品牌升级的意图挺明显。概念上受核聚变题材带动明显，尤其核聚变那块给中科院供压缩机，今天午后受融发核电涨停的带动，股价盘中大幅拉升突破30日均线的压制，目前个股的修复态度较为明显，盘口的承接也相对充沛，继续格局为上。

$恒宝股份(SZ002104)$：公司业务比较聚焦在金融科技领域，比如数字货币的硬件包这些。今年股价表现挺猛，连续走在主升浪当中，公司近期蹭上了稳定币的风口，柚子扎堆在里面做波段。今天在稳定币方向再度回流的背景下，股价盘中再度创出20.52的新高，目前呈现出典型的“高换手滞涨”，筹码交换这么频繁，短期方向选择快来了，如果说后续量能持续萎缩，就得及时止盈。这类高波动票，纪律比预测更重要。

中京电子：这家公司专攻印制电路板的研发生产，技术线覆盖了刚性和柔性两类，算是业内少有的“双料选手”。技术亮点在子公司珠海中京那边，800G光模块用的PCB已经通过客户样品测试，正推进量产能力建设，这个领域算是AI算力的上游环节，英伟达GB300芯片下半年要上市，可能带动需求。今天盘中冲高到16.22元后一路回落，最终收跌在五日均线附近，今天这根长上影线说明16.2元附近抛压明显，多空分歧还没完全化解。短期先看5日线附近的承接情况，能稳住的话可以继续格局一下，AI算力产业链如果继续发酵，光模块的题材可能有脉冲的可能性，但得盯紧量能配合。

大盘剖析

A股市场震荡难测。今日盘面起伏大，三大指数表现不一，热点杂乱。

大盘震荡核心原因是资金分歧加大。沪指翻红得益于权重股支撑，创业板指领跌暴露成长股压力。缩量震荡或是市场“休整期”，后续方向待外部催化。

板块方面，电力、电网设备逆势爆发，华银电力等多股涨停。稳定币概念活跃，房地产板块反弹但持续性存疑。

热股热评

长亮科技：这家公司业务聚焦在金融IT解决方案上，数字金融系统占了六成收入，跨境金融和大数据应用是核心方向。消息面催化挺密集，刚发布跨境金融新规征求意见稿，香港稳定币条例8月生效，公司作为CIPS系统供应商，在东南亚市场有布局，给越南央行做过升级，这块想象空间不小。今天早盘高开后维持窄幅震荡，日内收出十字星，短期内这个位置或还有震荡整固的需求，震荡之后仍有望延续当前的多头态势。

海正药业：公司的业务线铺得挺广，从原料药、制剂到动物保健药都做，这两年还在拓展合成生物学和医美这些新方向。业务上，宠物药成了亮点，拳头产品“海乐妙”年销售破亿，还拿到了控制猫体重的新兽药证书，动物药这块算是国产里的头部了。创新药研发也没闲着，达托霉素这种“超级抗生素”获批生产，还引入了AI模型优化研发流程，速度提了不少。今天股价冲高回落，伴随着创新药板块日内的分歧，该股盘中最高冲到11.2元，说明多空拉扯不轻松。鉴于创新药这边的龙头塞力医疗今天是涨停后被砸开断板，医药板块或面临较大的抛压，这个位置等企稳再说。

$亿晶光电(SH600537)$：亿晶主业是光伏组件，单晶硅、TOPCon电池都做，TOPCon电池量产效率到了26.35%，组件功率最高715W，在行业里算不错的水平。但行业寒冬来得太猛，主要原因还是产能过剩把价格打穿了。今天跌得有点狠，早盘大幅低开之后便一路震荡下行，全天光伏板块也走势平平，午后虽然光伏这边的龙头亚玛顿有所走高，但对亿晶的带动效应也比较差，该股目前来看抛压较重。

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