个人观点：今日潜力红马股

$工业富联(SH601138)$：工业富联作为全球电子制造龙头，基本面扎实且增长动能明确。2025年上半年营收增长明显，核心驱动力来自AI服务器需求爆发。上个交易日股价冲高回落，早盘创历史新高45.78元后震荡下行，技术面看，近一月多次刷新历史高点，资金参与热情高涨。尽管昨日股价冲高回落，但此处仍处在上行通道当中，而且AI算力基建确定性较高，北美云厂商资本开支同比翻倍为公司提供业绩支撑。

$山河智能(SZ002097)$：公司聚焦工程机械电动化转型，主因降本增效与高附加值产品放量。电动化设备占比达三成，旋挖钻机等高端订单增长明显，技术参数对标国际巨头。题材上兼具“雅江水电”概念，盾构机业务受区域基建预期催化。上个交易日宽幅震荡收涨3.57%至20.01元，专项债4.4万亿与设备更新红利仍在，电动工程机械全周期成本优势显著，上个交易日盘中新高再次凸显该股的龙头气质。

金田股份：这家有色金属加工企业处于业绩爆发期。上半年净利润预增176%-225%至3.4-4亿元，核心逻辑是产品结构升级与海外突破。铜加工业务切入比亚迪和宁德时代供应链，800V高压批量供货。技术壁垒在于再生铜纯度99.99%的全产业链闭环能力，泰国基地投产后可规避关税壁垒。昨日T字板涨停，连续两日涨停成为有色龙头，资金坚定锁筹，新能源车与AI服务器需求驱动明确，铜排在液冷散热中渗透率提升，该股此处仍有上行动能。

个人观点：市场观察

昨天的A股走了一场惊心动魄的过山车。上证指数在万众瞩目下，时隔三年半再次触及3700点关口，这本该是个值得庆祝的时刻。但市场似乎还没准备好站稳这个高地，冲高后便一路回落，最终收跌0.46%，3700点得而复失。深成指和创业板也跟着栽了跟头，分别下跌0.87%和1.08%37，八连阳的势头戛然而止。

盘面温度差异明显，超过4600只个股收跌，仅保险、数字货币等少数板块在寒流中挺住了身子。另一边，军工板块遭遇集体滑铁卢。

成交额连续两天站上2万亿，昨天更是接近2.3万亿，创下年内新高。放量却下跌，表明在这个点位附近，多空博弈相当激烈。一方面有增量资金积极入场，另一方面前期积累的获利盘也趁机走掉。

热点虽然散乱，但几条主线脉络依然可辨。脑机接口概念持续活跃，创新医疗8天收获5个涨停，显示资金对前沿科技主题的偏爱。机器人概念也局部走强，卧龙电驱涨停并创出历史新高，呼应了即将召开的全球人形机器人运动会带来的产业热度。算力硬件大元泵业一字四连板，寒武纪、海光信息等算力龙头早盘一度大涨，虽然午后有所回落，但产业逻辑依然坚实。

当市场在突破关键点位后稍作喘息，反而为下一阶段的行情积蓄了力量。真正重要的不是指数能不能站稳某个数字，而是能否在板块轮动和热点切换中，保持冷静的判断力，找到那些能够穿越波动的真正价值所在。

个人观点：持仓说明

创新医疗：这家公司原本是珍珠养殖企业，后来转型做医疗服务，现在手上管着建华医院、康华医院。它真正吸引人的地方，是它投了博灵脑机这家搞脑机接口技术的公司，占了40%的股份。博灵现在已经有居家康复用的C端产品准备上市了，医疗用的B端设备也在医院做测试，计划明年申报医疗器械注册。昨日股价强势涨停，收在24.92元，资金热度很高。虽然医院主业还在亏损，但博灵的技术如果顺利落地，可能成为新的增长点。现在公司估值不算便宜，但考虑到脑机接口在医疗康复领域的潜力，一旦产品上市或者有脑机接口支持的消息，股价弹性可能较大，或许能迎来估值修复。

恒宝股份：这家公司做的是数字安全产品，像智能咖、数字人民币硬件这些，客户主要是银行、运营商，还和华为有物联网安全合作。作为稳定币题材的龙头，今天再迎资金抱团，股价直接冲上涨停板，收在27.02元，年初至今股价已经翻了好几倍。稳定币的预期，加上华为产业链概念，确实给资金提供了炒作理由，当前的多头趋势仍然比较强，继续格局为上。

$海立股份(SH600619)$：这家公司是空调压缩机领域的老牌企业，全球排前三，这两年重点转向新能源车热管理，比如800V热泵压缩机这种高端产品。近期股价炒作的是公司光刻机的概念，在三连板之后，今天走势很弱，上午低开后一路向下，盘中直接封死跌停板，收在22.75元，资金流出明显。短期受板块调整拖累，这个位置多空方向不太明朗，如果后续持续走弱的话也要考虑作减仓处理。

个人观点：操作阐述

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。