各位，指数今天终于攻上了3500点，可是个股下跌却超3300家。什么情况，3500以下还能吃肉，3500以上反而很多人账户还绿了？最近有个行情反指，就是从6月份以来，市场成交只要站上1.5万亿以上。短期行情基本都是小周期见顶的信号。市场反而习惯了缩量上涨，今天又是1.5万亿以上，行情反而变差了。
行情方面，指数突破后，市场情绪一度非常兴奋，资金也是尝试了各个方向的进攻。比如老周期核聚变、固态、军工都有轮动到，甚至早盘机器人都猛冲。最后好像都无功而返，这再次证明我们此前的结论：老周期轮动越来越乏力。急需要有新的周期来带领市场人气并打出新的赚钱效应。
机构最看重的是什么，两个字：预期。对于机构而言，他们一般是走在基本面的前面。等行业真正出现业绩拐点的时候，股价可能已经上天了。这点风电其实就是个很典型的例子，很多风电股业绩都不错，但股价从底部上来基本都翻了一倍不止。所以，既然是机构资金抄底光伏，那未来的想象空间我们就参考下近期同样是机构资金介入的方向PCB有多猛。后续光伏的玩法，从近期的消息催化以及行情强度来看，重点关注硅料这个细分，标的比如大全、通威等，扩散的话像东岳等。$逸豪新材(SZ301176)$