持仓解析

$大智慧(SH601519)$：公司主营金融信息服务，核心产品包括PC终端系统及港股服务系统。2025年一季度扭亏为盈，当前最大看点是湘财股份拟通过换股吸收合并公司，若完成将终止上市，重组预期推动近期炒作。昨日高开于14.80元后一度冲高至15.51元，午后震荡回落，大金融这个位置整体走的还是不太顺畅，缺乏大的板块效应的加持，像昨天午后触及涨停的中油资本也是反复被炸板，股价短期的抛压还是相当偏重的，这里谨慎持有为主。

$恒宝股份(SZ002104)$：公司扎根数字安全领域已近三十年，业务逐步覆盖金融、通信、政务等场景。作为这轮稳定币炒作的趋势容量龙头，一路上来有着超预期的表现，主升浪走的也比较顺畅，

当前股价走势已经脱离了技术面和基本面的范畴，目前是趋势容量抱团，走势妖气十足，需要有龙头信仰，继续格局到高位出现明显的大阴线为止。

雪人集团：以制冰设备与压缩机业务起家，2011年上市后逐步拓展至中央空调系统、氢能源等领域。业务亮点在数据中心温控方向：子公司杭州龙华为阿里等企业提供机房环境改造服务，压缩机产品已应用于数据中心中央空调系统。昨日股价窄幅波动，开盘11.01元，最高触及11.25元后回落，日内收出冲高回落的小阴线，弱势震荡格局明显，短期缺乏催化因素，资金参与度下降，可暂持观望态度。

大盘剖析

A股三大指数集体收涨，沪指午后站上3509点，涨0.48%，深成指、创业板指稍弱。成交1.49万亿，2900股上涨。

地产板块午后大涨，多股涨停，银行股创新高，四大行领涨。光伏产业链热，硅片涨价，个股连板，政策优化供需。但PCB、数字货币概念下跌，个股分化。

市场站稳3500点，地产金融支撑，但成交缩量，创业板疲软，结构性博弈的行情。

今日潜力

京运通：光伏题材的低位补涨品种，京运通主业分四块：光伏硅片、电站发电、高端设备和新材料。乐山硅片产能已投产，和西门子合作的AI拉晶技术可能提升硅片竞争力。受光伏方向拓日新能涨停的带动，昨日早盘开盘后直线拉升封板，上板态度较为坚决，多头态势充沛，这里观察光伏上游硅价能否企稳反弹，如果可以的话将进一步催化光伏板块的乐观情绪。

中科金财：公司是一家深耕金融科技与数据中心服务的高新技术企业，核心业务聚焦银行IT系统开发、智能银行解决方案及政府数字化项目。公司拥有计算机信息系统集成一级资质等硬核认证，昨日受金融科技板块情绪回暖带动，中科金财早盘小幅低开后震荡上行，日内封住涨停板后被反复打开，形成大烂板，量能放大明显，目前形成多头突破创出阶段性新高，短期主升动能充沛，后市或延续当前的上行通道。

$宁波韵升(SH600366)$：钕铁硼永磁材料龙头，产品广泛应用于新能源汽车、机器人及风电领域，稀土价格企稳及降本增效推进，毛利率提升明显。该股的成长逻辑在于机器人产业链需求放量，上个交易日放量拉升收出大阳线，稀土永磁板块集体走强形成助攻，技术面临近破箱体上沿，MACD金叉且短期均线呈多头排列，若稀土板块景气度进一步提升的话，该股或进一步向上修复。

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