一、公司经营情况怎么样？
1、 公司是国内工业电机与日用电机领先企业，其实看名字就能知道它主营产品就是电机。公司是老牌企业，产品性能优异，在国内电机市场份额第一，旗下有多个知名电机品牌，包括卧龙、南阳防爆、ATB等。可以说，任何动力机器都需要电机，产品的市场非常广阔，通过它的财务数据也能看出来。
2、 2024年公司实现营收162.47亿元，同比增 4.37%；扣非净利6.35亿元，同比增 33.13%；25 年 1 季度营收40.39亿元，同比增 7.95%；扣非净利2.35亿元，同比增 18.54%，整体增长非常稳健。
二、公司亮点在哪里？
1、布局人形机器人赛道
针对人形机器人行业需要，公司布局了高爆发关节模组、伺服驱动器、无框力矩电机等人形机器人关键部件。同时，公司旗下希尔机器人是全球领先的工业机器人集成方案供应商。
2024年12月卧龙电驱旗下希尔机器人与智元机器人成功签署股权投资协议，智元机器人以增资扩股形式完成对希尔机器人的战略注资。通过本次战略增资，双方将共同推进具身智能技术、柔性制造解决方案、人机交互产品等领域的开发与合作。双方规划在柔性制造、工业自动化、AI清洁方案等场景中，落地一系列示范项目。
然而，智元机器人是个怎么样的公司呢？
智元机器人是一家致力于以AI+机器人的融合创新、打造世界级领先的具身智能机器人产品及应用生态的创新企业。
2024年8月，智元机器人家族系列商用产品发布。
2025年1月6日，智元机器人宣布公司量产的第1000台通用具身机器人正式下线。
2025年3月10日，智元机器人发布首个通用具身基座模型——智元启元大模型。该模型实现了可以利用人类视频学习，完成小样本快速泛化，降低了具身智能门槛，并成功部署到智元多款机器人本体。2025年3月11日，智元机器人发布其最新研发的智能交互人形机器人灵犀X2。该款机器人同时具备运动智能、交互智能、作业智能，支持高自由度运动，搭载情感计算引擎，具备通用任务执行能力。
可见，智元机器人真的非常牛，绝对是属于国内头部机器人企业。
卧龙不仅仅只是与智元机器人合作，它还与浙江人形机器人创新中心、云深处等展开深入合作：公司与浙江人形机器人创新中心有关节模组方面合作，主机型号包括人形机器人“领航者2号”。而浙江人形机器人创新中心由宁波市政府与浙大熊蓉教授及团队联合共建，致力于人形机器人智能感控技术研究和整机系统研发。
此外，公司还与杭州云深处科技签有战略合作框架协议，旨在共同探索仿生机器人领域的前沿技术和市场机遇。
另外，2025年4月，卧龙还与节卡机器人在上海签署战略合作协议，共建人工智能联合实验室。节卡机器人在协作机器人领域的技术积累和市场表现行业领先，双方优势互补，通过共建人工智能联合实验室，深度融合卧龙的超高效电驱系统与节卡领先的协作机器人技术，共同探索“人-机-环境”协同的智能化解决方案，有望为全球客户带来更具竞争力的智能解决方案。
我们知道，人形机器人赛道是一条全世界都在积极推进的高科技赛道，前景不言而喻，是我们这代人经历的最后一次工业革命。而卧龙又是正宗的机器人核心部件股！
2、布局低空飞行赛道
6月11日，沃飞长空宣布与卧龙电驱合资成立“浙江龙飞电驱科技有限公司”，聚焦航空器电推进系统及相关产品的研发制造，推动低空经济、新能源航空器及绿色航空技术革新。
合资公司成立后，将先重点开发适用于倾转旋翼eVTOL的高性能电机及电驱系统，针对该构型在垂直起降阶段的高推力需求、巡航状态的高效能转换痛点，推出兼具强劲动力与适航级可靠性的核心产品，助力电动航空领域突破关键核心技术瓶颈。
同时，通过技术开发与产业化落地，提供适用于750kg-5700kg适航航空器的电推进系统及相关产品，包括电机、控制器、集成化解决方案及实验测试服务等，形成可供行业复用的“动力解决方案”。
众所周知，低空经济也是新质生产力之一，是未来发展的重要方向。各地政府对低空经济的利好政策层出不穷！
三、从技术分析角度看怎么样？
自今年 3 月份股价见顶以来，连续调整了 3 个月，跌幅已达到 30%，调整的时间和空间都非常充分了，最近波动已经非常小，而且量能萎缩严重，可见卖盘已经非常少，缩量到了极致变盘在即！
K 线图上可以清楚的看到股价已经调整到了 144 天均线，对于技术派而言，这里是牛熊的分界线，从近期价格的极小波动和成交价的极度萎缩来看，我认为这轮调整的极限位置已经到了，反弹随时会到来！！！
综上所述，卧龙基本面优秀，财务数据靓丽，布局了当下最热门的两大新质生产力板块，即人形机器人板块和低空飞行板块，代表了未来科技的发展方向，可以说要业绩有业绩，要题材有题材，根本找不到缺点，然而正因为没有缺点反而成了最大的缺点：散户太多！这是也这几个月一直不涨的原因，目前已经极度缩量而且股价波动极小，说明不坚定的散户已经都洗出去了，没有人肯继续卖，可以肯定的说，144 天线就是新的主升浪的起点。
结论：无论是从基本面和技术面来看，卧龙电驱都是一条龙，而非一条虫。
对于一个营收将近 200 亿的优质公司，市值才 300 亿，显然是严重低估的，参考人形机器人和低空经济双重热门赛道的估值，对于卧龙，市值千亿以上才合理，也就是对应股价应该在 60 至 80 元，而这个价格我认为 2025 年内就能看到。我们拭目以待，立贴为证！
