公告日期：2025-08-23

证券代码：600570 证券简称：恒生电子
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
关于

恒生电子股份有限公司

2025 年员工持股计划（草案）

之

独立财务顾问报告

2025 年 8 月

目录

一、释义......3
二、声明......4
三、基本假设......5
四、本次员工持股计划的主要内容......6

（一）本员工持股计划的基本原则......6

（二）本员工持股计划的参加对象及确定标准......6

（三）本员工持股计划的资金、股票来源、购买价格和规模......8

（四）员工持股计划的存续期、锁定期及业绩考核......10

（五）员工持股计划的管理模式......12

（六）员工持股计划的变更、终止及持有人权益的处置......18

（七）员工持股计划其他内容......20
五、独立财务顾问对本员工持股计划的核查意见......21

（一）对员工持股计划是否符合政策法规规定的核查意见......21

（二）对公司实施员工持股计划可行性的核查意见......23

（三）实施本员工持股计划对公司持续经营能力、股东权益的影响......24
（四）对员工持股计划是否存在明显损害上市公司及全体股东利益情形的

核查意见......24
（五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见.25
（六）对员工持股计划受让价格定价依据和定价方法合理的核查意见.....25
（七）员工持股计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形的核查

意见......26
六、结论......28
七、提请投资者注意的事项......29
八、备查文件及咨询方式......30

（一）备查文件......30

（二）咨询方式......30
一、释义
1. 恒生电子、本公司、公司、上市公司：指恒生电子股份有限公司。
2. 本持股计划、员工持股计划、本计划：指恒生电子股份有限公司 2025 年员
工持股计划。
3. 员工持股计划管理办法：指恒生电子股份有限公司 2025 年员工持股计划管
理办法。
4. 持有人、参加对象：指参加本员工持股计划的公司员工。
5. 持有人会议：指员工持股计划持有人会议。
6. 管理委员会：指员工持股计划管理委员会。
7. 标的股票：指恒生电子股票。
8. 《公司法》：指《中华人民共和国公司法》。
9. 《证券法》》：指《中华人民共和国证券法》。
10. 《指导意见》：指《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》。 11. 《规范运作》：指《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规
范运作》。
12. 《公司章程》：指《恒生电子股份有限公司章程》。
13. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
14. 证券交易所、上交所：指上海证券交易所。
15. 登记结算公司：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
16. 元、万元、亿元：指人民币元、人民币万元、人民币亿元。

二、声明

本独立财务顾问报告接受恒生电子聘请担任公司实施本员工持股计划的独立财务顾问，按照《指导意见》《规范运作》的有关规定，根据恒生电子所提供的资料及其公开披露的信息出具本独立财务顾问报告，对恒生电子本员工持股计划的可行性、是否有利于公司的持续发展、是否损害公司利益以及对股东利益的影响发表客观、公正的专业意见。

本独立财务顾问对本报告特作如下声明：

（一）本报告所依据的资料均由恒生电子提供或来自于其公开披露之信息，恒生电子保证其提供的所有资料和信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、重大遗漏或误导性陈述，并对资料和信息的真实性、准确性、完整性承担全部责任。

（二）本独立财务顾问报告本着诚实守信、勤勉尽责的专业态度出具本报告，并对本报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

（三）本报告旨在对本员工持股计划事项出具意见，不构成对恒生电子的任何投资建议，对投资者依据本报告所作出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

（四）本独立财务顾问报告提请广大投资者认真阅读恒生电子发布的本员工持股计划的公告及相关附件的全文。

（五）本报告仅供恒生电子实施本员工持股计划时按《指导意见》《规范运作》规定的用途使用，不得用于其他目的。独立财务顾问……
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