海外围堵下，国产EDA软件企业加速突破

软件是国产IT生态构成的关键

整个IT产业链从下到上分别为：底层硬件>基础设施>基础软件>平台>企业应用>解决方案>用户，整个产业链环环相扣最终向用户提供IT服务，客户享受IT服务的质量由整个IT生态服务能力决定，生态服务能力由IT各环节参与方共同决定。

信息技术国产生态的构建：IT领域国产替代的核心，从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”的信息技术升级，构建中国自主的IT标准和生态。随着信创芯片、操作系统逐渐由“可用”向“好用”转变，下一步软件应用生态将迎来黄金发展阶段。

在这个软件产业链中，值得重点关注的是EDA软件的国产化替代进程，EDA软件是集成电路领域的上游基础工具，是贯穿整个集成电路产业链的战略基础支柱之一。当前，在先进制程驱动设计成本提升的背景下，EDA技术正向AI智能化、云端化、系统集成化跃迁，产业规模持续扩大。

.国产化替代不断提升，竞争格局逐渐明朗

2025年中央政治局会议明确提出"人工智能 "行动计划，要求关键核心技术攻关与规模化应用同步推进。而作为人工智能产业链最大的载体，软件在信创、金融科技应用端国产替代持续推进。

信创“2 8 N”体系及发展情况

数据来源：天风证券

东莞证券研报显示，2024年信创市场规模突破48亿元，金融、党政、教育三大领域贡献86%的市场份额，政策推动下国产操作系统在金融核心系统的渗透率已达35%。

信创主战场

数据来源：平安证券、东莞证券行业研报，个股不作为推荐使用

以麒麟操作系统为代表的国产基础软件完成从"可用"到"好用"的跨越，2025年鸿蒙PC的发布实现90%的X86应用兼容，带动金山办公、中望CAD等生态伙伴收入增长超20%。AI大模型技术落地加速，政务、金融领域的智能化解决方案占比从2021年的12%提升至2024年的41%。金融机构数字化转型催生百亿级市场，各大银行采用国产信创系统后，业务处理效率提升40%，抵御网络攻击成功率提高至98%。上市公司公告显示，中国软件2024年金融行业收入占比达28%，同比增长7.3个百分点。

全市场首只弹性20%的软件指数

创业板软件指数编制规则

数据来源：深圳证券信息有限公司

创业板软件指数跟踪的是创业软件（399264）指数，该指数由深圳证券交易所创业板涉及基础软件、应用软件等软件相关领域的证券组成，反映创业板软件领域相关上市公司的股价变化情况。

指数编制上，创业板软件指数有以下亮点：

精选软件相关领域证券，对成交活跃股票按照最近半年的日均总市值从高到低排序，选取前50名股票作为指数样本股。

样本股保证定期半年调整，动态优化成分结构，及时反映市场变化并降低跟踪误差，同时平衡指数稳定性和流动性冲击风险。

创业板软件指数前十大成分股

从行业分布看，申万二级行业中软件开发、IT服务Ⅱ分别占比达43%和33%，指数前两大行业集中度达76%。其余行业（如游戏Ⅱ、通信服务、计算机设备等）均与软件产业链关系密切。

从市值风格看，创业板软件小盘风格更加凸显，成分股市值低于100亿的个数占比达26%（中证软件、软件指数分别为0%、8%），远低于同类指数。

机构认为，在数字经济浪潮与科技自立自强的双重逻辑下，国产软件行业正从政策驱动转向技术驱动与市场驱动并行的新阶段。随着AI大模型技术与信创工程的深度融合，行业有望在2025-2030年实现从"国产替代"到"全球领先"的跨越式发展。