\贵航股份2024年营收23.80亿元，同比增长1.95%；归母净利润1.78亿元，同比增长8.23%。而成飞集成2024年营收23.67亿元，同比增长13.76%，但归属于上市公司股东的净亏损7508.96万元7。这说明虽然成飞集成营收增速更快，但盈利能力明显弱于贵航股份。

关于增长潜力：贵航股份在军工领域有稳定的增长点，特别是其参与歼-10CE外贸型生产4，军工业务占比约40%4。而成飞集成的航空零部件业务收入仅占总营收的1.74%39，且该业务毛利率为-57.41%1，表明其军工业务规模小且盈利能力差。

关于股价表现：成飞集成在2025年5月7日至5月20日股价从16.7元迅速涨到42.5元9，主要受巴印冲突事件刺激，市场炒作"军工概念"。但这种上涨缺乏基本面支撑，因为成飞集成的军工业务占比很小39。贵航股份同期股价表现相对平稳，但今日（2025年7月9日）触及涨停6，可能开始受到市场关注

市场逻辑适用性方面：成飞集成的暴涨主要是游资利用名称中的"成飞"二字进行炒作59，其基本面无法支撑这种涨幅。而贵航股份有真实的军工业务支撑，如果军工概念继续发酵，可能有更持续的表现，但需警惕市场过度炒作风险。