大盘表现

A股三大指数中创业板指领涨，截至收盘，上证指数上涨1.51%，深证成指上涨2.26%，创业板指上涨3.00%，北证50指数上涨0.23%。沪深两市成交额31411.37亿元，较上个交易日放量5944.27亿。全市场3351只个股上涨。板块题材上，F5G概念、CPO概念、稀土永磁板块涨幅居前，智能电视、氦气概念、生物质能发电板块跌幅居前。

8月25日板块异动

市场热点

1 FP8概念

AI推理芯片需求爆发，国产FP8算力技术突破引发市场关注

相关个股：$寒武纪(688256)$(昨日首板)、$智微智能(001339)$、$和而泰(002402)$(2天2板)、$佳都科技(600728)$(2天2板)、$芯原股份(688521)$

2 稀土永磁

三部门联合发布稀土总量调控新规，首次将进口矿纳入管理，打破大企业垄断，利好中小稀土企业。

相关个股：$金力永磁(300748)$、$惠城环保(300779)$、$大地熊(688077)$、$金风科技(002202)$、$中钢天源(002057)$

3 小金属概念

三部门联合发布小金属行业利好政策，推动稀土永磁和贵金属板块集体上涨

相关个股：$金力永磁(300748)$、$大地熊(688077)$、$章源钨业(002378)$(2天2板)、$翔鹭钨业(002842)$、$北方稀土(600111)$

4 人形机器人

人形机器人行业订单进入兑现期，全球最大订单签署推动产业进入规模商用阶段

相关个股：$金力永磁(300748)$、$强瑞技术(301128)$、$安培龙(301413)$、$远东股份(600869)$、$东方精工(002611)$

5 CPO概念

英伟达推出新数据中心技术及中国算力平台全面贯通，推动CPO需求增长。

相关个股：$罗博特科(300757)$、$长芯博创(300548)$、$中际旭创(300308)$、$仕佳光子(688313)$、$德科立(688205)$

大涨分析

01 涨停热点

02 涨停分析

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个股挖掘

01长飞光纤：空芯光纤技术领先，受益于英伟达跨区域互联需求爆发

驱动：英伟达8月22日推出Spectrum-XGS以太网技术，强调跨区域互联需求。长飞光纤持续推进空芯光纤研发及产业化，在前沿产品领域处于领先地位。

AI超级工厂：英伟达新技术可将多个数据中心组合成十亿瓦级AI超级工厂，空芯光纤作为核心增量技术，有望迎来爆发式需求。长飞光纤在空芯光纤领域的领先地位将直接受益。

业务亮点：公司在前沿光纤光缆产品研发上持续投入，空芯光纤技术处于行业领先水平，有望成为跨区域互联基础设施建设的关键供应商。

02润泽科技：字节跳动最大IDC供应商，绑定特斯拉AI升级

驱动：特斯拉Model Y L首搭豆包+DeepSeek双AI模型，均通过火山引擎接入。润泽科技是字节跳动最大的数据中心供应商，业务占比超60%。

AI算力需求：随着字节跳动AI模型在终端设备上的大规模应用，其算力需求将大幅提升。润泽科技作为核心供应商将直接受益于客户业务增长。

主营业务：公司专注于为大型互联网企业提供数据中心服务，客户集中度高但均为头部企业，保障了稳定的业务需求。

03寒武纪-U：国产芯片核心标的，受益于算力大会政策支持

驱动：2025中国算力大会强调加快突破GPU芯片等关键技术。寒武纪作为国产AI芯片龙头企业，周五涨停显示市场高度关注。

国产替代：工信部明确表示要扩大基础共性技术供给，聚焦计算、存储、网络等重点方向。寒武纪在AI芯片领域的技术积累将获得政策支持。

业务布局：公司专注于人工智能芯片研发，产品覆盖云端和边缘计算场景，是国产AI芯片替代的重要力量。

04北方稀土：稀土价格飙升，受益于总量管控新规

驱动：三部门公布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》，加强稀土开采管控，将进口矿纳入总量管理。

供给侧改革：新规实施后将进一步收紧稀土供给，而近期稀土价格已开始飙升。北方稀土作为行业龙头将受益于价格上涨。

主营业务：公司拥有完整的稀土产业链，从稀土开采到功能材料生产全覆盖，在行业整合中将占据优势地位。

05御银股份：稳定币政策利好，数字货币概念龙头

驱动：中国考虑允许使用人民币支持的稳定币，推动人民币国际化。御银股份作为数字货币概念股已4连板。

金融创新：稳定币监管成为大国货币主权博弈新维度，中国发展人民币稳定币将带来金融IT系统升级需求。

业务亮点：公司在金融科技领域有深厚积累，数字货币相关政策推进将直接带动其业务发展。

产业机会

稀土产业：国家实行稀土开采和冶炼分离总量调控管理
事件驱动：工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，明确国家对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理，要求稀土生产企业建立产品流向记录制度。此举将规范稀土行业秩序，优化供需结构。
相关公司：北方稀土、中国稀土、广晟有色

算力产业：智能算力规模预计增长超40%，国产GPU加速突破
事件驱动：2025中国算力大会透露我国智能算力规模将增长超40%，工信部强调加快突破GPU芯片等核心技术。英伟达暂停H20芯片生产事件凸显供应链风险，推动国产替代进程加速。
相关公司：寒武纪、海光信息、中科曙光

体育产业：国务院部署推进体育产业高质量发展
事件驱动：国常会研究释放体育消费潜力意见，要求增加体育产品供给、丰富赛事活动、推动用品升级。政策将刺激体育消费需求，带动运动装备、赛事运营等产业链发展。
相关公司：金陵体育、舒华体育、力盛体育

市场消息

科创新源：公司公告称，2025年半年度实现营业收入5.41亿元，同比增长43.90%；归属于上市公司股东的净利润为1760.40万元，同比增长520.71%。报告期内新能源汽车动力电池散热液冷板业务及海外通信业务快速增长，带动公司盈利能力大幅改善。

开普云：公司公告称，拟通过支付现金的方式向深圳金泰克购买南宁泰克半导体有限公司70%股权，交易价格尚未确定。交易完成后，公司将新增存储产品相关业务，股票8月25日复牌。

格林美：公司公告称，计划通过发行H股股票在香港联交所主板挂牌上市，以满足全球化发展需要，提升国际品牌形象和综合竞争力。目前公司正与相关中介机构进行商讨，具体细节尚未最终确定。

招商南油：公司公告称，计划以集中竞价交易方式回购股份，资金总额不低于25000万元，不超过40000万元，用于注销以减少注册资本。回购价格不超过4.32元/股，回购期限为股东会审议通过后12个月内。

明泰铝业：公司公告称，拟向焦作万方出售持有的三门峡铝业2.50%股权。焦作万方将以发行股份方式购买，发行价格为5.39元/股，明泰铝业预计将获得焦作万方149,025,974股股份。

鼎胜新材：公司公告称，焦作万方拟通过向公司发行股份购买公司持有的三门峡铝业0.57%的股权。发行价格为5.39元/股，公司预计通过此次交易获得焦作万方3406.14万股股份。

潜伏机会

①【国产芯片FP8】DeepSeek官方发布V3.1版本，UE8M0 FP8针对下一代国产芯片设计。

②【AI算力基础设施】工信部8月22日表示将引导智能算力设施适度超前建设，加快突破GPU芯片技术。

③【DVA轮胎材料】道恩股份DVA产品2025年Q1开始批量路跑测试，全球仅两家企业掌握该技术。

④【新疆基建】2025年10月1日新疆成立70周年，中吉乌铁路等工程带动水泥需求。

⑤【稀土回收】三川智慧子公司天和永磁年产3000吨稀土氧化物项目一期建成，产能达1500吨/年。

⑥【电磁发射技术】第二届全国电磁发射技术论坛显示我国该技术取得显著进步。

⑦【AI通识教育】杭州市新学期将在中小学全面开展不少于10课时的AI通识课程。

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