继江西裕民银行、安徽新安银行之后，锡商银行也将迎来国资入股。

　　据披露，国家金融监督管理总局已同意无锡市国联发展（集团）有限公司（以下简称“国联集团”）受让红豆集团有限公司持有的该行5亿股股份。受让后，国联集团合计持有该行5亿股股份，持股比例为25％。

　　锡商银行是全国第十九家、江苏省第二家民营银行，注册资本人民币20亿元，由红豆集团等民营企业共同发起设立，于2020年4月开业。2024年，锡商银行出现“增收不增利”，不良贷款率从上年的0.68%上升至1.25%，拨备覆盖率则较上年末的419.91%大幅下降至241.83%。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，近年来，民营银行引入国资股东的趋势逐渐显现，这反映出民营银行在发展过程中面临多重挑战。民营银行在发展过程中普遍面临资本金不足、抗风险能力弱、公司治理不完善等问题，地方国资具备较强的资本实力，能够为银行提供稳定的资金支持，增强资本补充。

　　新换“掌舵人”国资入股

　　根据2024年年报，锡商银行第一大股东是红豆集团有限公司（以下简称“红豆集团”），持股比例25%，其次是江苏恒科新材料有限公司，持股比例23.99%。红豆股份在年报中称，锡商银行为其控股股东红豆集团的联营企业。

　　红豆集团成立于1992年6月13日，股东为周海江、刘连红、周海燕等人，经营范围包括利用自有资金对外投资及管理（国家法律法规禁止、限制的领域除外）；服装、针纺织品等，公司控股股东、实际控制人和最终受益人为周海江。

　　红豆集团旗下有多家上市公司，包括红豆股份、通用股份。但在2025年上半年，红豆股份预计净亏损9500万元到1.35亿元，通用股份预计归母净利润6000万元到7500万元，与上年同期相比，将减少73.82%到79.06%。

　　江苏恒科新材料有限公司则成立于2011年3月16日，股东为江苏恒力化纤股份有限公司，经营范围包括聚酯切片、差别化化学纤维生产和销售等，公司控股股东为江苏恒力化纤股份有限公司，实际控制人和最终受益人为陈建华、范红卫。

　　本次股权受让完成后，锡商银行的股权结构将发生怎样的具体变化？受让后，国联集团是否为锡商银行实控人？贝壳财经记者就此向锡商银行发送采访提纲，暂未收到回复。

　　锡商银行新任“掌舵人”也在本月正式官宣。8月8日，锡商银行披露，国家金融监督管理总局江苏监管局已核准李军本行董事、董事长任职资格。无锡联合担保公众号显示，今年6月，李军就曾以锡商银行党委书记身份公开亮相，到访无锡融资联合担保股份有限公司。

　　根据2024年年报披露，此前，锡商银行董事长为奚国光，曾任中国建设银行无锡分行职员，中国投资银行无锡支行职员，中信银行南京分行党委委员、行长助理，中信银行消费金融部副总经理等职务。

　　去年“增利不增收” 不良贷款率上升

　　近三年，锡商银行净利润稳步增长，营收波动下滑。

　　2022-2024年，锡商银行营收分别为10.72亿元、16.17亿元、11.85亿元，净利润分别为2.67亿元、3.87亿元、4.20亿元。2024年，锡商银行出现“增利不增收”，同时，锡商银行拨备覆盖率较上一年的419.91%降至241.83%。

锡商银行经营情况。年报截图

　　根据锡商银行2025年同业存单发行计划，2022-2024年，锡商银行净息差分别为5.86%、6.36%、5.85%，虽有所波动，但仍在民营银行中处于较高水平。

　　锡商银行仍以零售业务主。同业存单发行计划披露，截至2024年末（未审计），锡商银行各项贷款余额289.50亿元，其中，零售贷款余额226.57亿元，对公贷款余额62.94亿元。各项存款余额299.80亿元，其中，个人存款220.64亿元，单位存款78.52亿元。

　　在资产质量方面，锡商银行不良贷款率在上升。截至2024年末，锡商银行关注类贷款余额11.21亿元，关注类贷款率3.87%。逾期贷款余额10.39亿元，逾期贷款率3.59%。不良贷款合计3.62亿元。年报显示，截至2024年末，锡商银行不良贷款率1.25%，较上年增长了0.57个百分点。

锡商银行2025年同业存单发行计划披露净息差情况。公告截图

　　三家民营银行获国资入股增强资本实力

　　锡商银行并非个例，此前江西裕民银行、安徽新安银行就曾引入国资入股。

　　2024年8月，南昌金融控股受让正邦集团持有的30%股权，南昌金融控股成为江西裕民银行的第一大股东。2024年11月，安徽新安银行股权结构调整获核准，三家安徽地方国资入主，国资持股比例达到51%。

　　为什么国资频频入股民营银行？资深金融监管政策专家周毅钦表示，原因是多方面的。一方面，部分民营银行原股东经营状况不佳，面临一定的流动性压力，经营陷入瓶颈，已经较难继续支撑民营银行发展，只能选择转让股权。另一方面，民营银行自身发展面临挑战，从扶植力度上不如国有控股的地方商业银行，资本充足率低、不良贷款压力增加、盈利空间被压缩等问题不断显现。

　　周毅钦称，国资入股后，一方面可有效增强其资本实力，提升民营银行信誉，为其带来国家信用加持。另一方面也是优化公司治理，调整股权结构。国资有着更为成熟的管理思路，能助力民营银行完善公司治理与内部控制机制，严格控制股东关联交易，防范风险。同时，国资将为民营银行带来丰富的业内资源，促进其稳健健康增长。

　　招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，近年来，地方政府在地方金融监管、属地风险处置等方面责任加重。在当前经济下行压力较大的情况下，地方国资入股民营银行等中小银行的意愿和能力普遍高于民营资本。地方国资入股之后，有助于优化民营银行股权结构，稳定银行发展预期，也在一定程度上有助于整合区域资源，加强民营银行与股东的协同。

　　娄飞鹏表示，国资背景的银行通常在合规经营、信息披露等方面更为规范，有助于减少关联交易等潜在风险。此外，国资的介入可以提升银行的市场信用度和客户信任度，尤其在吸收存款、拓展机构客户、开展同业合作等方面。未来民营银行的股权结构将有可能更加多元化，国资入股民营银行后其经营风格可能更加稳健，也可能更注重服务地方经济、支持区域发展，并利用科技手段进一步提升业务科技含量。