看好“小市值+主题”概念 A股疲软的现状给主题投资提供了活跃的机会，从而导致市场反弹过程中的严重分化现象，也使得部分基金经理以“白马不是马”的姿态减持大市值成长股。

　　牛股能拿多久对基金经理而言是一个真正的问题。深圳一家基金公司人士坦言，考虑到过往的经验，一个板块维持的强势最多可能一年，一般在半年左右，因此半年就需要换一批品种，否则就会在以年计算的业绩考核上跑输。

　　而从最近披露的基金年中业绩排名看，中邮战略新兴产业 、兴全轻资产基金等公司进入2014年年中基金业绩前三，而上述两只品种的共同点，前十大重仓股中多是以黑马姿态出现的二线品种，如和佳股份 、旋极信息 、互动娱乐等，而去年大热的一线新兴白马股却鲜有进入前十大重仓股行列。

　　“我们在年初将大市值白马成长股全部卖掉，这些股票往往都是去年的牛股。”平安大华基金公司投资总监表示，新兴产业投资的一个重要因素是市值，那些已经走出牛股形态的公司显然已经积累起巨大的市值，而市值的过大将透支这些公司的后续机会，相比较而言，以中小市值二线品种为代表的主题类个股可能轮番上阵，其中也存在一些市值翻倍的机会。

　　相关人士也指出，近期在全球流动性宽松的背景下，A股也呈现震荡反弹趋势，其中创业板指数反弹明显。在经济转型背景下，建议关注相关主题，包括国家安全、移动互联网、泛能源投资以及健康养老产业、医疗服务业等，同时也可以关注近期并购重组带来的机会。

　　“我们在2014年下半年更看好括军工、信息安全与节能环保等主题投资机会。”博时基金投资总监董良泓也向记者指出，中国改革开放与产业升级中涌现出来的机会越来越多，而投资机会的把握是仁智互见的事情，今年市场一大特点便是主题热点此起彼伏，但节奏上明显比去年快，结构性和系统性的变化所引发的投资机会别于短期的概念与题材炒作

增持：长江通信600345，中铁二局600528 股势刚起步，上升空间较大。