$西藏天路(SH600326)$  

给各位算一笔账，三峡用了1600万吨水泥。雅下是挖隧道为主，工程是三峡的三倍，水泥用量实际不到三倍。我就按三倍左右给你估值，总水泥四千万吨左右。特种水泥和普通水泥各参半，均价1000一吨左右。按10%利润给你计算，总共40亿利润分十年来摊，平均每年4亿。水泥行业按15倍市盈率给你估值，60亿！这是整个工程的水泥单独给一家公司带来的实际估值提升！

另外，这60亿不光是一家吃，还有很多家。包括本地一些没上市的水泥工厂，在普通工程领域也会分一杯羹。10%净利率按照行业超高水平给估的，看看华新五个点左右利润，海螺稍高也才几个点。

如果是之前二三十亿左右市值的西藏天路确实超大利好。但老庄已经把他抬到两百多亿市值了。华新水泥在全国都有布局，雅下工程虽大但跟全国各地相比依然不算啥，但华新目前多少市值？