时代万恒7月1日晚间公告，公司于近日收到上交所年报监管工作函，就相关问题进行详细回复。

　　2024年年报显示，时代万恒新能源电池制造业务实现营业收入3.95亿元，同比下降38.70%，毛利率为29.57%，同比增加4.54个百分点。期末存货账面余额为1.20亿元，同比增加13%，其中在产品和库存商品分别同比增加43%、95%。期末应收账款余额为1.25亿元，周转率显著下降，并新增1至2年账龄的应收账款，主要应收账款对象系宝时得机械（张家港）有限公司。

　　上交所要求公司补充披露锂电池和镍氢电池业务近两年前五大客户名称，对应具体产品类型、下游应用、交易金额、销售均价、销售数量、产品毛利率、期末应收余额等，说明单一客户的销售均价和毛利率是否出现大幅变动，如是，请说明原因及合理性；并结合新能源电池业务行业发展、市场竞争、同行业可比公司业绩、主要原材料价格走势、公司销售政策和成本结构变动情况等，说明该业务收入大幅下降而毛利率同比增加的原因及合理性等。

　　时代万恒回复：子公司九夷锂能2023年、2024年前五大客户变化明显，主要变动情况及原因分析如下：①Bosch公司2023年大幅提高产品标准和服务需求，公司无法完全满足条件，未获2024年采购订单；②公司与STIHL统一签订订单，根据STIHL指令发往其代工厂。2023年，主要发往SIIX EMS Philippines ；2024年，主要发往ANDREAS STIHL AG & Co. KG。2024年6月中旬下发大额订单，因订单签订较晚，截至2024年年末未完成交货，剩余部分已于2025年上半年完成。③广东新宝电器股份有限公司、广东东菱智慧电器有限公司均因2024年获大量代工订单业务，对公司产品需求增长，进入前五客户名单。

　　2024年，时代万恒锂电池业务销售均价和毛利率出现大幅变动。STIHL、宝时得、广东新宝、上海器外、广东东菱销售均价分别下降37%、30%、10%、25%、14%。销售均价下降主要受原材料价格、市场竞争共同影响所致；2024年锂电池生产原材料价格下降明显。其中主要材料正极三元材料平均采购单价下降47.48%、负极人工石墨平均采购单价下降14.75%。原材料价格下降直接传导带动销售价格下调，是销售均价下降的直接原因。

　　年报显示，时代万恒期末货币资金余额为5.00亿元，占公司总资产的40.27%，其中用于投资的定期存款为1.74亿元；期末交易性金融资产余额为1.00亿元，占公司总资产的8.06%，均为结构性存款。公司本年度利息收入为842.73万元，处置交易性金融资产取得的投资收益为51.55万元，交易性金融资产产生的公允价值变动损益为1.42万元。

　　上交所要求公司结合日常营运资金需求和使用计划，说明保有较大规模货币资金的原因及合理性；补充披露公司用于投资的定期存款和结构性存款的资金使用情况，包括存放银行、投资项目投资金额、投资时间、利息收入和投资收益等，并结合月均货币资金余额和利率水平，说明利息收入与货币资金规模是否匹配；除银行承兑汇票保证金外，自查货币资金是否存在其他潜在所有权受限的安排、与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况。

　　时代万恒回复：公司近年无外部融资，货币资金均为经营积累产生，资金使用以保证日常生产经营需求为主，未发生重大对外投资及大额资金支出项目，因此货币资金余额较高。2024年公司定期存款及理财资金投出共约6.46亿元，产生收益约307.60万元。

　　时代万恒表示，公司利息收入较低主要受两方面因素影响：1.公司资金理财业务以低风险、保本为前提，不开展高收益、高风险的理财业务。2.公司资金使用以保障日常生产经营为前提，且需保证流动性。资金主要分布于低利率协定存款与短期定期存款。利率稍高的结构性存款业务开展的时间较短、额度不高。综上所述，公司利息收入规模与现有存款规模及开展的资金业务相匹配，公司未来将逐步提高结构性存款等业务的额度，增加利息收入。