$君实生物-U(SH688180)$ $君实生物(HK|01877)$ 【错过了百济神州的BTK大药，绝不能再错过君实生物的DKK大药】君实生物DKK1将有望成为下一个“国产药王”。DKK1靶点，主要针对结直肠癌、胃癌这类影响数百万患者生命健康的“超级大病种”。单就国内，潜在患者就超过百万，市场空间天文数字。
此前，业界曾对Leap Therapeutics这家公司在这个方向上的进展寄予厚望，但其最终因为资金问题终止了临床，君实的DKK1管线成为全球First-in-class。而在最近的AACR会议上，君实JS015（抗DKK1单抗）公布了一线治疗结直肠癌的临床数据，客观缓解率（ORR）达到惊人的100%（n=9），这在一线治疗领域的数据，简直是史无前例。不仅如此，JS015在胃癌领域也表现抢眼，一线治疗的ORR高达66.7%，疾病控制率（DCR）更是达到93.3%，这意味着绝大多数患者在接受治疗后，肿瘤都得到了有效控制，展示了这个靶点的巨大潜力。
预计JS015明年开展III期临床。仅按国内市场保守估算，DKK1靶点峰值销售额就可能达到41亿元，如果按4倍市销率（PS）计算，对应估值约164亿元——这还只是“冰山一角”，加上未来海外市场的想象空间，简直无可限量。DKK1管线无疑给君实生物的出海之路，又增添了一枚重磅砝码！
除了DKK1，君实生物的另一款核心重磅管线——PD-1/VEGF双抗也在加速推进，根据君实生物在国际知名学术期刊《Frontiers in Immunology》发表的数据，JS207能够高亲和力结合PD-1和VEGFA，展示出了与同类药物相当或更优的抗原亲和力、免疫活化及血管增殖调控作用，在多种肿瘤模型中表现出强劲的抗肿瘤活性，同时具有良好的耐受性和热稳定性，近期更是传来了令人振奋的消息：低剂量组（10mg）的数据将在未来一两个月陆续出来，公司内部评估显示，这个剂量组的有效性竟然跟高剂量（15mg）差不多，但安全性却更胜一筹！是一款极具潜力的新型抗肿瘤药物，也是君实对外BD的一项重磅王牌。
有这几个重磅管线的支撑，目前君实生物的低估是显而易见的。
