个人观点：今日潜力红马股

$山河智能(SZ002097)$：这家公司扎根高端装备制造，工程机械、特种装备和航空装备是它的三大支柱。液压静力压桩机全球份额超四成，旋挖钻机国内前三，君工订单未执行量还有20亿以上，海外收入占比已经超过六成，国际化走得挺扎实。最近电动装载机销量翻了3.6倍，飞行汽车“山河云雀”完成适航认证，还中标了顺丰的物流无人机订单，绿色化和低空经济两大赛道都有进展。昨天走得有点惊心动魄，高开在16元后一路震荡上扬，尾盘股价触及涨停，公司所处的军工和雅下水电站概念近期整体活跃，这里的逻辑仍旧没走完，还有趋势动能。

$翰宇药业(SZ300199)$：多肽药物龙头，主攻减肥药和创新药。GLP-1类减肥药正推进II期临床，搭上全球千亿美元减重市场的风口，还搞了个RWA合作，想把创新药收益代币化，题材炒得挺热。在周一首板涨停后，上个交易日高开在26元，冲到27.67元后回落。创新药板块内部分化，亚太药业、振东制药这些标的波动加大。该股的题材热度高但基本面有硬伤，核心要看三季度临床数据能否超预期，RWA合作细节若落地可能再催化一波。

$北方长龙(SZ301357)$：君工信息化标的，专攻军车内饰和配套装备，产品用在电子信息装甲车上。题材上蹭了两大事件：阅滨预期和陆君无人化作战演习，尤其机器“狼群”协同概念被资金盯上。目前靠情绪推升，昨日开盘113.7元后一路震荡拉升，50%以上的换手率堪称筹码大换血，柚子博弈痕迹重。军工板块昨天整体仍然是偏强的，长城军工高位再度涨停，这个题材属于纯粹事件驱动型，9月阅滨前可能反复活跃。

上纬新材：今年A股首只十倍股，暴涨十倍就因一则收购案——智元机器人拟拿63.62%股权入主。智元是具身智能龙头，市场当“曲线上市”炒。上纬此前因涨幅过大而停牌核查，上个交易日复牌后继续疯狂，开盘96元后一路震荡上扬，尾盘触及涨停板，股价冲破百元大关，目前股价的走势仍在抱团走高的过程中，题材想象空间大但短期泡沫已经逐步加大，此处需小心为好。

航天电子：航天电子作为航天科技集团的核心上市公司，主业聚焦航天电子测控、惯性导航、无人机系统等高技术领域，在君用细分市场的占有率超过九成，具备较强的技术壁垒。中长期看点在于新兴业务：无人机基地二期和智能感知产业基地获批，新增卫星技术、智能无人飞行器等经营范围，契合君工智能化转型方向。航天电子昨天开盘报11.29元，盘中短暂冲高后震荡回落，君工板块受阅滨催化，带动个股联动上涨。技术面看，股价突破后，短期均线呈多头排列，君工这边的龙头长城军工依然震荡走高，航天电子作为后排补涨依然可以继续格局。

中大力德：这个标的个人拿了有段时间了，中大力德是国内稀缺的全品类精密减速器厂商，覆盖RV、谐波、行星三大类产品，并集成“减速器+电机+驱动”模组，主要应用于工业机器人、人形机器人及智能物流领域。主因行业价格战导致RV减速器降价及原材料成本上升，核心亮点在于人形机器人赛道卡位：已向特斯拉Optimus、宇树科技供应关节减速器，2024年相关订单超5万台，泰国基地投产后产能将提升至50万台/年。中大力德上个交易日高开至84.50元，盘中冲高至88元后回落，特斯拉供应链落地带来的长线空间，中长期聚焦人形机器人订单验证，这个位置仍可继续高看一眼。

个人观点：市场观察

上个交易日A股三大指数集体收涨，沪指成功收复3600点高地，两市成交额突破1.6万亿，超过3900只个股飘红，市场呈现出难得的普涨格局。这种在关键点位带量上攻的态势，无疑为后面的市场走势打了一个比较好的模板，这或许意味着后面市场整体宽松的流动性。

热点轮动中，PEEK材料概念无疑是最亮眼的明星，板块内个股如中欣氟材等掀起涨停潮。在我看来，这波行情背后是资金对高端制造业核心材料的深度挖掘。PEEK以其优异的耐高温、耐磨及生物相容性，在精密制造领域无可替代，尤其在国产替代加速的背景下，其产业前景值得长期跟踪。资金的敏锐度，往往能提前反映产业变革的脉搏。

君工板块尤其兵装重组线热度不减，长城军工四天三板，君工行业的逻辑，正从单纯的事件驱动向更深层次的资产整合、技术升级和订单放量转变。院所改制与资产证券化提速，使得相关重组预期持续升温，成为资金反复挖掘的重点。

同时，以算力为核心的硬件基础设施链表现活跃。铜缆高速连接板块午后发力。高速连接作为数据中心内部和数据中心间数据传输的“血管”，在AI算力需求爆发性增长的时代，其升级换代的需求极其刚性。铜缆方案凭借其成本优势，在短距离高速连接场景中地位稳固。此外，脑机接口等前沿科技方向也有所表现，显示资金对颠覆性技术的浓厚兴趣。

市场在3600点上方放量站稳，成交活跃度显著提升，为后续行情提供了量能基础。普涨之后，市场大概率会进入结构性分化阶段。资金或仍将继续沿着高景气赛道和具有整合预期的方向深入挖掘。同时，低估值、高股息率的银行等蓝筹板块的稳定作用仍不可忽视，它们是指数稳健运行的压舱石。这个位置个人认为可保持适度乐观，在分化中精选具备核心竞争力和产业趋势支撑的优质标的，后市整体上要乐观去应对为好。

个人观点：操作阐述