1、从这半个月看，公募基金将近一个季度（789三个月）的业绩行情已经展开。底层逻辑上次说的很清楚，这里就不说了。上次预判的方向是：有色、煤炭、电力、光伏、白酒、创新药、银行以及科技里的pcb，当时没想到cpo业绩这么炸裂！从这个半个月行情演绎来看，七成以上的方向是没大问题的。因为这些都是公募基金重仓的方向。目前pcb、cpo、光伏、电力第一波行情已经结束，理论上调整后会进入轮动序列甚至二波行情。有色在之前在铜期货刺激下有一波小行情，现在在稀土带领下预期要大于上次铜的小周期，而煤炭的利好消息也在慢慢发酵，眉飞色舞永不过时！银行高位阶段见顶开始回落，理论上企稳后会有反抽，更何况还是国家队用的最顺手的稳指数的工具，不会被轻易放弃。至于白酒，在前面几个方向炒作差不多时候一定会有行情。利空出的差不多了，里面的基金也要吃饭啊！

创新药要单说，因为很早我就判断创新药就是年初的机器人行情。总龙头舒泰神横盘，不断有新的小龙头出来维持版块儿热度，已经穿越了不知道多少小周期。之前都在说稳定币，其实最有持续性的是创新药，而且持股体验比稳定币好太多了。当然，这里舒泰神没有向之前的昌盛轴承那样见顶前，创新药行情都没结束。

通过半个月的观察，这里要增加几个需要关注的方向，一个是cpo相关的硬件，这个就不用普及了，相关的信息到处都是。一个是能源金属触底反弹，比如碳酸锂的涨价方向等。还有一个是头部新能源汽车业绩预期比较好的产业链。cpo和新能车属于增量业绩逻辑，能源金属属于困境反转逻辑，多事基金重仓方向。理论上一定会有阶段行情，类似之前pcb或者铜的周期行情，无非就是周期大小而已。

2、结构偏好上，赚钱效应在机构主导的趋势股上，而连板小票已经成为量化厮杀的战场。周五连板票只有三个，如果不是兰生股份资金最后硬顶，只剩下两个三板票。已经不能再惨了！这也是传统龙头选手和情绪派被近期行情折磨的不能自拔的核心原因。其实每年到这个时候都差不多，只是在信息扁平化的今天，极大的加快了从一个极端向另一个极端的演化时间。

3、龙头战法依然有效，只是换了个马甲。中毅达后近期的几个龙头：舒泰神、成飞集成、恒宝股份、长城军工、诺德股份、中京电子以及正在孕育中的森林包装、华宏科技、新易盛、昂利康。龙头层出不穷，只是没有以前那种一波十几个板的情况。在现在强监控的情况下，以前那种很难实现，但无非就是曲线救国。龙头只是改变了形态而不是龙头战法失效。龙头战法依然是最暴力的操作，需要的是发现龙头的眼睛和能力！

4、大节奏预判。七八九三个月大资金要做业绩，其重仓方向（就是前面说的几个重点方向）以及调仓换股都会引起市场的剧烈波动。而散户和游资熟悉的情绪战法或者说传统龙头战法大概率会在八月底九月中开始启动，一直会玩到十一月底。这是每年的一个大的周期规律，时间上可能有前后，但整体上不会差太多。那个时候大机构资金玩的差不多了，场子也热的差不多了，柚子们开始粉墨登场，各种题材股各种垃圾股粉墨登场，当然也是散户以及龙头战法最暴力的时间段，做好这几个月很多高手五倍十倍就是这个阶段最容易出现。

所以基于以上大的周期逻辑，七八九这三个月把业绩、机构重仓方向、产业政策方向作为重要的思考权重。国庆前后开始调整思路，题材、消息、情绪周期要开始放在思考权重的前面。那你对应的操作手法是不是要跟着改变？！（懂的人应该知道这才是干货中的干货）本质上，这个市场“变”才是最大的道。试图仅仅依靠打板或者低吸，某一种单一的手法去应对这个时刻变化的市场，完全是南辕北辙！用术去对抗道，最后的结果只能是！！！

5、下周行情预判。a、稀土永磁，重点关注北方稀土和华宏科技即可。b、cpo、pcb，重点关注新易盛、中际旭创、胜宏科技。这个方向需要调整几天再看，但需要关注，下半年是光模块拉业绩的关键期。c、创新药，重点关注舒泰神、前沿生物、昂利康、力生制药。d、机器人，重点关注中大力德和建设工业。这四个方向选一个自己擅长的待在一个方向持续高抛低吸就够了，别想着去博弈每一次轮动，今天这个方向明天那个方向，最终的结果大概率是左右打脸。蹲在一个方向的好处就是一周内大概率会轮动道一次，而一次的利润最少十个点以上。一周十个点还不够吗？！！！

6、情绪依然有用，而情绪周期不一定有用。因为信心平权，因为量化主导，传统的情绪周期被极端压缩。以前一周演绎的情绪周期现在被压缩的两三天，在极端情绪点，可能就是日内就完成情绪转换。早盘还是退潮和冰点，下午就另一个方向给你弄高潮。这就需要极强的情绪感知基本功了。单个量化没情绪，但是很多量化一起就有情绪了。我这里提一个和大家几乎完全相反的看法：量化也是有情绪的！！！因为它的判断因子或者说语料也都是从以前的游资和图形中来的。

今天写的很多都是大家口中“道”层间的东西，能看懂并运用起来的，大概率交易做的不会太差。所以，很多人问个股的买卖点我是很反感的。即使一次两次告诉你又能如何？股市节本规律自己不去学历和积累，最终的结果只能是持续亏损并最终退出市场。

最后说点儿大家高兴的话，现在不要去怀疑就是牛市，只不过是局部牛市。判断是否牛市除了指数，更关键的是量能。相对前几年几千亿的成家量，再看看现在动不动一万多亿，偶尔两万亿的量能，这不是牛市是什么？！成交量意味着参与的人多了，更意味着给你筹码接盘的韭菜多了，所以容错率才会高，所以亏钱变得不像以前一样动不动天地板加一个一字板第三天地板放人，一次错给你弄个三四个点亏损。现在基本上次日就给你修复了。这个时候就是高手赚钱，新手练级的绝佳环境。而这一波牛市持续性会超越绝大多数人的预期，也将改变无数人的命运。

而你是哪个通过股市改变命运的人吗？一起加油吧努力从韭菜变成镰刀从而走向财富自由！！！