持仓解析

$科陆电子(SZ002121)$：这家公司扎根电网设备和储能领域二十多年，主业分智能电网和电化学储能两大块。智能电网业务贡献约六成收入，给公司提供了稳定现金流；储能业务虽然占比三成多，但增长势头更猛，美的入主后，经营效率有改善迹象，现金流好转明显：经营性现金流冲到8.1亿，创了上市以来新高。今年算是转折点：上半年预告净利润1.75亿到2.25亿，同比猛增5到6倍，终结了连续四年亏损的局面，后续得看海外订单实际转化和国内工商业储能能否放量。

盘面上，昨日早盘一度冲高到6.89元，但午后就跳水翻绿了，收盘跌1.67%报6.47元。

想法上：中报预增是利好，市场目前对这块的热度也有加持，该股昨天高开低走的阴线个人认为是一个良性的分歧，后市股价还有回流的预期在，这里偏乐观去看待。

$恒宝股份(SZ002104)$：公司近年重点押注数字货币，手里有央行首批合作资质，技术挺硬核——双离线、72小时续航这些特性解决了金融场景的痛点。

盘面上，昨日早盘低开1%到21.99元，再早盘短暂探底翻绿之后，股价震荡上行展开了弱修复，尾盘随着稳定币这边龙头楚天龙的涨停，该股也向上脉冲了一小波。

想法上：短期该股仍在多头趋势当中，量价配合健康，目前趋势还没有坏，而且板块内有像楚天龙这样的活口持续超预期，稳定币题材热度还在，这里继续格局一下为好。

雪人集团：这家公司主业分三块：制冷设备占六成收入，油气技术服务占三成，中央空调系统占8%左右。技术上有两个亮点：一是氢燃料电池空压机与丰田合作进入验证阶段，二是数据中心温控业务接了移动、电信的项目。

盘面上，昨日走得挺吃力，开盘就低开1%到10.96元，盘中反弹没够着红盘，收盘跌4.07%，资金出逃明显，这种放量破位5日线的走法，短期技术形态有点走坏了。

想法上，今日走势偏弱，短期动能不足，如若今日无法修复的话考虑清仓处理。

大盘剖析

市场仿佛上演了一场激烈的拔河赛。当创业板指大涨1.73%之时，沪深两市却有超过4000只个股下跌，跌停家数达到16家。这种极端分化的背后，是市场资金在存量博弈中艰难抉择的缩影。

题材炒作的寒冬仍在继续。3板以上的个股中，仅有上纬新材艰难晋级，其余全线溃败。华银电力、国晟科技等高位股被摁在跌停板上，这种撕裂感如此真实：当大资金涌向确定性强的科技权重时，小票流动性如同被瞬间抽干。

楚天龙顶着“稳定币概念”的光环逆势走出二连板，渝开发更是上演地天板斩获7天5板。这些活口的存在，暗示着资金并未彻底放弃题材。

今日潜力

利欧股份：公司业务分机械泵和数字营销两大块，由于公司已经在数据中心布局了全场景智慧冷却方案，在昨日AI硬件大涨的情况下，股价应声走高。

盘面上，昨日抢筹高开后迅速走高，早盘直线拉板涨停，配合液冷板块的整体强势，日内封住首板涨停。

想法上：今日如果液冷方向的氛围进一步加强的话，该股或有希望冲击前期的高点附近，注意观察量价配合情况。

浪潮信息：基本面来看，浪潮信息作为国内服务器龙头，业务聚焦云计算与AI算力领域，全球AI服务器市占率超50%，液冷技术领先。公司近期参与云智算安全生态建设，受益于“东数西算”工程。

盘面上，昨日在算力服务器大幅回流的带动下，股价收于55.79元，大涨7.08%，盘口抢筹明显，MACD日线“水上金叉”后红柱放大明显，短期趋势转强。

想法上：今天观察算力服务器题材的强度如何，前排能否开一字板，若站稳55元则有望打开上行空间。

$北方稀土(SH600111)$：公司是国内轻稀土霸主，掌控白云鄂博矿资源，主营稀土原料及磁性材料。2025年中报预增亮眼，净利润9亿-9.6亿元，因稀土涨价近期走了一波主升行情。

盘面上，昨日震荡调整收跌2.95%，股价已经连续两日展开了调整，而且昨日量能大幅度萎缩。

想法上：这里观察稀土前排华宏科技能否拉板，如若可以的话，或带动稀土容量品种北方稀土的回流修复。

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