9月1日，在招商银行2025年中期业绩发布会上，招商银行副行长王颖表示，当前零售客户风险偏好仍以稳健为主，但边际上正出现改善，对权益类资产的配置意愿有所提升。她预计，伴随低利率环境和资本市场回暖，客户风险偏好有望持续修复，具体节奏仍取决于经济基本面恢复进程。

　　与2019年—2021年上一轮财富管理发展周期相比，王颖认为，当前市场面临低利率和不确定性常态化等结构性变化。监管政策推动现金理财、净值化估值、保险预定利率下调及公募基金高质量发展等一系列改革，促使财富管理行业回归“真实收益、真实风险”的本源。在此背景下，客户更期待获得“长期、稳健、持续良好”的综合财富管理体验。

　　为应对市场变化，招商银行正从五方面系统提升财富管理专业能力：一是深化资产配置服务，强化从客户需求洞察、大类资产建议到子类配置、产品适配及动态再平衡的全流程专业服务，尤其在检视与再平衡环节加强投顾服务能力。

　　二是坚持产品多元化与严选定制策略，完善覆盖不同风险偏好、生命周期及细分需求的产品矩阵，持续打造“五星之选”严选品牌及“长盈货币”“启明星”定制产品。

　　三是提升全球资产配置能力，拓宽跨境产品线，在外币理财、QDII基金、互认基金、跨境理财通等领域持续丰富供给，今年以来全球配置规模与占比显著提升。

　　四是加快保障型保险转型，从客户真实需求出发区分保障与投资功能，聚焦健康、意外、教育、养老、传承等场景，推动保险回归风险保障本源。

　　五是推动AI技术与财富管理深度融合，对外迭代“小招”智能服务，对内打造客户经理、私行专员、产品经理等岗位的“小助”工具，提升服务效率与专业水平。

　　展望财富管理收入前景，王颖表示，中收将逐步回升，客户规模扩大与AUM增长形成有力支撑。从结构看，理财与保险类收入具备增长潜力，若资本市场持续回暖，含权产品规模有望提升，将进一步推动公募、私募及“固收+”产品收入增长。