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发表于 2025-07-03 00:55:30 股吧网页版
上半年券商债券承销“成绩单”揭晓:头部券商包揽多项榜首
来源:证券日报


  今年以来,债券市场整体表现活跃,Wind资讯数据显示,上半年(按发行起始日计),全市场债券发行金额为44.68万亿元,同比增长16.59%。作为金融市场中重要的服务机构,上半年,券商积极开展包括科创债在内的各类债券承销工作,服务企业多元化融资需求,债券承销金额合计达7.34万亿元,同比增长20.75%,以金融力量助推实体经济高质量发展。

  中小券商承销额排名提升

  具体来看,按照Wind口径统计券商总承销金额(地方债细分),上半年,中信证券承销债券数量为2822只,以1.04万亿元的合计承销金额位居首位;随后是中信建投,承销金额为7599.8亿元;国泰海通、中金公司、华泰联合证券承销金额分别为7146.8亿元、6527.7亿元、6336.8亿元。与去年同期相比,今年上半年,得益于并购重组带来的实力提升,国泰海通的位次提高了1名,升至行业第3名。

  同时,多家中小券商也积极发力债券承销业务,承销金额排名显著提升。例如,国开证券的位次从去年同期的第15名上升至第8名;第一创业跻身前50名,位列第35名。

  从券商承销各类细分债券的情况来看,头部券商优势显著,包揽多项排行榜榜首。上半年,信用债承销方面,中信证券、国泰海通、中信建投位列前3名,承销金额分别为7270.7亿元、5774.9亿元、5327.8亿元。ABS(资产支持证券)方面,中信证券承销金额1051.8亿元,位列第1名,国泰海通以965.8亿元位居第2名,平安证券以787.1亿元位列第3名。ESG(环境、社会和治理)债券方面,中信证券承销金额为435.8亿元,位列第1名,中金公司、中信建投承销金额分别为307.8亿元、266.9亿元。

  在券商国际化战略纵深推进的背景下,券商也进一步加码布局跨境金融业务,通过旗下国际子公司开展中资离岸债的承销。数据显示,上半年,国泰君安国际位居券商承销中资离岸债金额榜首,共承销了155只债券,总承销金额43.1亿美元;中金国际、中信里昂、中信建投国际的承销金额分别为27.1亿美元、26.7亿美元、23.2亿美元,位居前列。

  科创债业务成亮点

  值得注意的是,科创债承销成为券商上半年债券承销“成绩单”中的亮点之一。自5月份债市“科技板”启航以来,券商积极响应政策号召,踊跃参与科创债的发行与承销工作,发挥债券市场服务实体经济功能,支持金融“活水”精准流向科技创新企业。

  数据显示,自5月7日以来,截至上半年末,共有54家券商参与了科创债的承销,合计承销科创债3282.82亿元。其中,中信证券承销金额位列第1名,承销科创债数量为118只,承销金额为480.3亿元;中信建投、国泰海通承销金额分别为449.8亿元、318.6亿元;中金公司、华泰联合证券承销金额均超200亿元。

  东吴证券固收首席分析师李勇在接受《证券日报》记者采访时表示:“科创债市场的发展,有助于拓宽券商投行债券承销业务的增量空间,进一步释放科技金融动能,同时也为券商提供了资产配置优化与业务模式升级的契机。”

  当前,多家券商已将科创债作为债券业务的重要发力点。中国银河表示,已将科技创新债券纳入公司重要工作,由投行组织专业力量,积极对接发行主体,通过“投行+投资+研究”三位一体服务模式,持续为科创债发行主体提供多维度、全方位的综合金融服务。中银证券也表示,将紧跟国家重点战略方向,以科创债、绿色债等债券为抓手,推动以创收为核心的投行业务转型。

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