大势一览
市场走得有点意思，三大指数虽然收红，但内部结构分化还是挺明显的。创业板表现最强，涨超2%，主板相对温和。
成交额比上周五稍微缩了一点，但依然维持在比较高的水平，说明市场交投活跃，只是资金在不同板块间流转，这种行情其实挺考验人的，追高容易吃套，低吸又得找准方向，难度其实不小。
黄金板块集体爆发，主要是受国际金价持续走强的刺激。这块的上涨跟基本面关联度比较高，全球经济不确定性加上地缘风险，让黄金的避险属性再次凸显。不过黄金股的波动一向比较大，趋势起来的时候很猛，但参与的话最好还是顺着中期逻辑去看，不要单纯因为涨停潮就盲目跟进。
CPO算是最近科技线里比较持续的亮点了，几个龙头股还在不断创新高。这块的逻辑还是跟着算力需求在走，人工智能带来的硬件升级周期还没结束，资金愿意给高估值也说明对未来的预期很强。但要注意的是，涨幅已经不小，现在再去追的话，风报比可能需要更谨慎地评估。
市场现在处于热点快速切换的状态，量能虽然没有进一步放大，但还能维持在较高的水平，说明资金并没有离场，只是在不断调整仓位结构。这种环境下，最好避免频繁追涨，尤其是日内冲得太急的板块，很容易短期回落。
持仓探讨
$恒宝股份(SZ002104)$：金融科技与数字安全领域的老牌企业，其业务根基在智能卡制造，同时正向数字货币解决方案和物联网安全领域拓展转型。公司参与央行数字货币试点，并持有数字货币钱包相关专利，获得了香港MSO牌照，具备开展跨境金融服务的资质，这为其在稳定币生态中占据一席之地提供了可能。恒宝股份今日表现十分强势，股价封于涨停板，交投极为活跃，市场热度陡增，堪称市场上的焦点品种，此处高位拉板强势修复的话，则继续格局为上。
$海立股份(SH600619)$：公司是专业从事制冷压缩机、车用电动涡旋压缩机及制冷电机研发、生产和销售的企业，白色家电和汽车零部件构成了其核心收入来源。海立股份长期以来受到市场热捧，部分源于其作为上海国资旗下企业，市场对其存在资产重组或整合的预期，尽管公司已公告澄清目前无重大资产重组计划，但此类预期仍时而萦绕。海立股份今日延续上涨态势，平开后震荡走高，盘中一度触及涨停板，在大科技方向回暖的带动下，股价持续震荡上扬，再度创出阶段性新高，当前股价多头势能充沛，量价配合健康，继续格局待涨为上。
岩山科技：正经历从传统的互联网信息服务向人工智能科技公司的战略转型，目前重点布局脑机接口、生成式AI和智能驾驶三大前沿领域。公司2025年上半年扣非净利润同比大幅增长，显示其主营业务盈利能力有了显著改善。其在脑机接口领域，通过子公司岩思类脑研发非侵入式技术，并与华为鸿蒙合作；在智能驾驶领域，控股子公司纽劢科技致力于低成本纯视觉方案。岩山科技今日再度上涨，区间累计涨幅喜人，多头趋势强劲。岩山科技的吸引力在于其布局的脑机接口、生成式AI和智能驾驶赛道具备长期想象空间，且与华为等巨头的合作带来了背书效应，后市个人持偏乐观态度去看待。
潜力刨析
中国稀土：这家公司在我看来是国内稀土行业，尤其是中重稀土领域的重要参与者。它背靠中国稀土集团，在资源储备上有些优势，比如稀土开采指标能占到全国总量的三成左右，其中中重稀土的指标占比更高。公司旗下的江华稀土矿盈利能力不错，毛利率较高，是利润的主要来源。长期来看，新能源产业对稀土永磁材料的需求是个不小的拉动，全球市场规模增长挺快，公司在冶炼分离和功能材料领域也有布局。今天中国稀土冲高回落维持震荡，可能意味着短期内筹码有些松动，短期或有震荡整固的需求在。
三维通信：这家公司业务比较多元，公司也在尝试转型，比如在卫星通信和6G技术领域进行布局，参与了一些技术攻关和新基建项目。盘面上，三维通信今天开盘开的太高了，早评中给的计划是如果低开且换手充沛的额话作弱转强准备，因为上个交易日这个标的是一个弱板，今天就不能开的太高，不然筹码松动会比较厉害，今天三维通信高开之后，早盘一度冲高涨幅达到7%，但之后有所回落，临近尾盘资金突袭，股价直线拉升收出涨停。
$宁德时代(SZ300750)$：全球动力电池领域的领头羊，基本面和业绩表现确实比较扎实。2025年上半年，公司营收和净利润都保持了增长，盈利能力稳定，全球市占率还有所提升，龙头地位稳固。公司不仅在动力电池上优势明显，在储能电池领域也处于全球领先位置，产量位列第一。技术研发和创新是它的强项，不断有新电池产品推出，比如神行超充电池、钠离子电池等，也在积极布局固态电池和换电生态。宁德时代今天开盘306.50元，平开后震荡下行略有调整，换手率萎缩明显，个人认为是一种良性的洗盘动作。宁德时代其长期成长逻辑还是比较清晰的，全球电动化趋势和储能市场的扩展为公司提供了广阔的空间，其技术领先优势和持续的创新能力是护城河，短期洗盘完成之后仍将重拾升势。
四、操作留痕
本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。
