个人观点：今日潜力红马股

目前持股已经比较均匀了，今天暂时不考虑开新仓了，以下为市场的三个人气龙头，仅作分析用。

$寒武纪-U(SH688256)$：基本面来看，寒武纪作为国产AI算力龙头，2025年业绩迎来爆发式增长。上半年首次实现半年度盈利，扭转了此前连续亏损的局面。核心驱动力来自云端芯片业务，在金融、互联网、运营商领域规模化落地，支持DS等大模型推理性能达业界领先水平。昨日股价大涨15.73%至1587.91元，早盘高开后震荡上行，尾盘强势拉升一度逼近1600元关口，超越贵州茅台成为A股"新股王"。半导体板块整体走强，寒武纪作为龙头领涨，短期景气度与国产替代逻辑共振，业绩拐点明确。

$中芯国际(SH688981)$：受寒武纪走强的带动，公司补涨向上，中芯是国内晶圆代工龙头，全球市占率居第三位。受益AI芯片扩产和国产替代，产能利用率提升推动毛利率改善。上个交易日股价大涨17.45%至119.22元，创历史新高，半导体设备板块受"人工智能+"催化，中芯作为制造中军带动芯片板块走高。行业景气度回暖叠加自主可控的扶持，国产替代空间明确，估值修复动力或增强。

中国卫星：公司聚焦宇航制造和卫星应用，工信布提出2030年卫星通信用户超千万，在商业航天利好的加持下，昨日大幅高开后一度触及涨停板，短暂封板后被砸开，收盘涨6.72%至38.9元，产业拐点预期与估值压力并存。低轨星座组网提速，直连卫星打开万亿市场。

个人观点：市场观察

市场走得真是让人心潮澎湃，三大指数集体收涨，尤其是创业板指大涨接近4%，科创50指数更是拉升超过7%，这样的表现确实给投资者带来了不少惊喜。

从盘面上看，科技股是主角。算力硬件和芯片半导体板块集体爆发，真是让人感慨科技主线强者恒强的格局。中芯国际单日涨幅超过17%，这样力度的拉升不仅带动了整个芯片板块的情绪，也让市场对国产半导体产业链的未来有了更多期待。光刻机、光刻胶这些细分领域同样表现不俗，张江高科早早封板。

另一方面，CPO和铜缆高速连接板块也迎来资金回流，奕东电子、鼎通科技双双封上涨停，胜蓝股份、华丰科技等大幅跟涨。这背后其实反映出市场对算力基础设施的持续乐观，尤其是随着高密度服务器规模部署的预期逐渐清晰，相关细分环节可能还会反复活跃。不过值得注意的是，虽然科技大票趋势很强，但连板股的接力情绪并不算特别火热，高位连板品种只有天普股份凭借一字板优势晋级五连板，其余连板股数量有限，说明当下资金更偏爱趋势型容量票，而不是纯情绪接力品种。

相比之下，一些传统行业板块今天表现就比较了，农业、创新药、白酒等方向跌幅居前，市场分化还是非常明显的。这种结构性行情其实已经持续了一段时间，背后反映的可能是资金对产业前景的重新定价——人工智能、算力、半导体这些方向景气度高、故事也够大，自然容易吸引资金聚集；而部分传统行业虽然估值低，但缺乏短期催化剂，很难走出持续性行情。

市场目前处于结构性行情中，科技成长方向受到利好和资金青睐，而传统行业则面临较大压力，后市还是围绕科技主线更好。

个人观点：持仓说明

北方稀土：这家公司是中国轻稀土领域的龙头，业务贯穿稀土开采、冶炼到高端材料制造的全产业链。上个交易日股价低开高走，盘中再度创出阶段性新高，最终收涨5.01%至56.14元，资金流入明显，推动股价逆势上行，稀土板块整体受业绩提振走强，中国稀土涨停，行业景气度维持高位。中长期看，稀土供需格局持续优化，国内配额增速受限，而新能源车和人形机器人需求放量，可能支撑价格中枢上移，估值仍有修复空间。

中油资本：中石油集团旗下的金融控股公司，公司业务涵盖银行、信托、租赁等全牌照金融服务，核心优势在于跨境能源结算领域。昆仑银行是其关键资产，在中东石油结算试点中扮演枢纽角色。上个交易日早盘低开后震仓洗盘，随后股价从水下直线拉起，临近尾盘在指数深V回暖的带动下，股价拉高收盘，日内承接充沛，主升动能强劲，后市偏乐观去看待。

$海立股份(SH600619)$：公司传统主业为压缩机及汽车零部件制造，股价异动源于光刻机概念炒作——子公司海立特冷为上海微电子光刻机提供冷却系统，7月以来股价翻倍，更多反映市场对半导体设备国产替代的情绪溢价。上个交易日股价续涨7.12%至24.06元，短期博弈氛围浓厚，光刻机题材的持续性仍值得期待，昨天海立跟随光刻机板块共振向上，张江高科等人气品种也封住涨停板，这里可以继续高看一眼。

个人观点：操作阐述

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。