机构一致预期：2025 年包钢股份将迎来业绩拐点

利润规模：2 家主流卖方最新预测 2025 年归母净利润 15.2 亿元（区间 7.99–22.4 亿元），对应同比增速 +474% 左右。

盈利结构：增量主要来自稀土业务（萤石、稀土精矿利润占比快速上升），传统钢铁板块依旧承压但亏损幅度收窄。

估值与目标价：基于 2025 年盈利反转，分析师一致目标价 2.77 元（区间 2.33–3.21 元），对应 2025 年约 2 倍 PB。