国金证券：给予买入评级，目标价3.21元。其主要理由包括：

稀土业务：公司掌控白云鄂博矿尾矿库资源（稀土储量全球第二），通过关联交易定价、排他性供应北方稀土，有望充分享受稀土涨价带来的业绩弹性和北方稀土配额增长带来的销量增长。

钢铁业务：公司拥有年产1750万吨“板管轨线”全品类产能，铁矿石自供比例近40%。钢铁行业供给侧或有利好，有望减亏减少对稀土拖累。

盈利预测：预计公司2024-2026年收入分别为655/617/635亿元，归母净利润为4/29/47亿元，2025/2026年对应PE分别为28/17x，显著低于可比公司均值；考虑钢铁减亏、稀土利润得到释放，给予2025年可比公司均值水平PE-51x，目标价3.21元。

华泰证券：参考可比公司，给予公司2025年3.5倍PB估值，上调目标价至3.79元，维持“增持”评级