一、盘面情况

今天市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨，稀土永磁概念股集体爆发，券商、互联网金融概念股一度冲高，指南针创历史新高。CRO概念股表现活跃，银行股午后持续回落，PCB、游戏、造纸等板块跌幅居前。

二、市场情绪数据

1、成交量：沪深两市成交额1.71万亿，较上个交易日放量2180亿，成交额创3月15日以来新高。

2、实际涨停家数60家，实际跌停家数5家，封板率70%。

3、两市共2766个股上涨，2134只个股下跌。

数据上看，涨家数，涨停，梯队晋级整体表现都不错，梯队高度受限，量能上了一个台阶，指数带着情绪走。

三、游资最新动向：

1、机构买入大智慧、浩欧博；卖出北方稀土、华光环能；

2、呼家楼买入启迪药业(三日)；

3、炒股养家买入中银证券(三日)；

4、方新侠买入北方稀土(三日)；

5、章盟主买入国瑞科技、北方稀土(三日)；

6、陈小群买入中科金财、四方新材，卖出恒宝股份；

7、上塘路买入华媒控股(三日)；

8、金开大道买入华媒控股(三日)；

9、中山东路买入上海钢联、国瑞科技，卖出跨境通；

10、成都系买入三川智慧、久吾高科，做T宏柏新材(三日)，卖出跨境通；

11、N周二做T东宏股份(三日)；

12、流沙河买入信雅达，卖出华光环能、森林包装；

13、天童南路买入中大力德，做T华媒控股(三日)、康辰药业(三日)，卖出跨境通。

【龙虎榜点金】

北方稀土：稀土核心品种，今天二连板。三日榜显示顶级游资章盟主、方新侠在场，广州黄埔大道和量化资金离场，榜单看下来市场合力。

在指数站上3500点后，北方稀土今天主动走强，成为第一个二连板的大成交个股，市场关注度比较高。按目前的市场氛围，北方稀土下周理应有不错的溢价，如果看好指数能延续强势，作为人气大成交个股，后续还有走强预期，想参与可以在分歧时找承接强势的位置低吸，有持仓可以继续做T。若下周指数调整，且该股走势一般，则当做题材套利看待，有持仓逢高减仓即可。

四、主线、题材、辨识度高标解析：

1、券商+数字货币：全天券商高举高打，下午受到银行的影响略有回落，目前市场主要还是看券商的强度，只有它动才能带来增量。而稳定币利好消息较多，加上恒宝股份开盘主动走强，不过板块中今天也存在一定的隐患，一个是板块还是存在一些负反馈，比如四方精创有效跌破10日线，金时科技跌停，京北方、金一文化等并没有修复。还有就是在龙头恒宝加速涨停之后，后续要注意这是否是龙头的最后冲刺。总之，下周恒宝的表现最为重要，它保持震荡，则题材还有持续，如果它补跌，则板块就要多加警惕。

2、稀土板块：受消息刺激，今天轮动走强，板块涨停金额虽然较大，但主要是北方稀土100亿，中国稀土57亿这两只占了多数，实际个股表现只能一般，这里暂时只能视为轮动，题材还不看持续。

3、光伏板块：光伏概念今天如期走了分化，亚玛顿反包涨停。但是板块高标华光环能跌停，板块明显是高低切，同时聚焦抱团的亚玛顿为主，后续板块预期偏调整，主要看抱团股能不能维持热度。

4、地产链：今天也是分化的走势，符合直播时给大家的预期，地产前排四方走了天地天这个气质非常牛，它昨天有数字牌照加持同时共振指数。

[七哥投研圈总结]

目前2025年已经过了一半，潮来潮往，周期轮回，历史会重演，但不会简单的重复！以下是7月份投研圈的统计：

今天符合模式进圈是南华期货，昨天进圈跨境通和新亚电子还在格局中。

五、市场总结：

1、天市场开局分化，分化的方向主要还是来源于老的风格类趋势的出清和部分题材高标的回落，分化力度不大；随后证券继续积极的上攻顶指数，指数强势冲关走出新高点，情绪面再度被指数拉回向上拓展，下午指数的回调来自于银行和部分权重的调整，调整过程中情绪面并未收到太大影响；情绪面全天从上午和指数的分离到一致向上，量能增加。

2、投机情绪明显是被指数反推着走的，缺乏一定的主动性，今天的表现较为撕裂，一方面是连板接力的高标反馈极差，华光环能跌停，森林包装准天地板，加上昨天的金安国纪二连跌停，基本上宣告资金企图通过连板接力进行空间突破的尝试完全失败。相反，恒宝的涨停，则意味着蛇形走势进行规避异动的风格，仍然是市场认可度比较高的。

3、市场成交量放大到1.7万亿，游资大手笔出手。但盘面刚高潮，就又被摁下去，工商银行从涨3个多点跳水，明显降温手法，看来是要慢牛而不是快牛。指数台子搭完了，接下里看题材如何唱戏了，直播时讲过了，重点重视新的

4、A股35年的历史中，沪指有效站上3500（能维持一段时间）的次数并不多，一共三次，分别是2007年大牛市；2015年大牛市；2020年牛市末期。现在沪指已经站在3500点两天了，虽然今天又是冲高后回落，跟前两天一样，这也说明这个位置压力很大，真正大牛市走出来之前，大部分人一定不会相信。当大部分人开始相信的时候，真正大牛市才会进入中后期。

六、明天的操作策略

整体上，情绪弱于指数，焦点放到大金融和新出来的板块，对于老的板块如果变弱，注意风险！