公告日期：2023-04-12

关于江西艾芬达暖通科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市
申请文件的第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（浙江省杭州市五星路 201 号）

深圳证券交易所：

贵所出具的《关于江西艾芬达暖通科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2022〕011109 号）（以下简称“问询函”）已收悉。按照贵所要求，江西艾芬达暖通科技股份有限公司（以下简称“艾芬达”“发行人”或“公司”）与浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”或“保荐机构”）、上海市广发律师事务所（以下简称“广发律所”或“发行人律师”）、大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大华会所”或“申报会计师”）对审核问询函所列问题进行了逐项落实，现回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本问询函回复中的简称或名词的释义与招股说明书（上会稿）中的相同。

本问询函回复的字体代表以下含义：

类别 字体

问询函所列问题 黑体

对问询函问题的回复 宋体

对招股说明书等申请文件的补充、修订 楷体（加粗）

在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目 录

1.关于创业板定位...... 4
2.关于核心技术及技术先进性表征......50
3.关于实际控制人认定......69
4.关于前次申报撤回......78
5.关于厂房搬迁......91
6.关于收入与客户......95
7.关于采购与供应商......125
8.关于毛利率......133
9.关于期间费用......148
10.关于存货 ......156
11.关于其他事项......162

1.关于创业板定位

申请文件及首轮问询回复显示：

（1）发行人卫浴毛巾架产品的市场需求一方面来自于二手房交易后的翻新改造需求，另一方面来自于自有住房浴室、卫生间的翻新需求。卫浴毛巾架产品除用于家庭住宅领域外，还广泛应用于商业领域。申请文件及首轮问询回复未量化说明下游应用领域对发行人产品的需求量、更新频率等具体应用情况。

（2）根据 Kbv Research 的研究报告，卫浴毛巾架产品的全球市场规模从 2018
年的 7.60 亿美元增长到 2021 年的 7.99 亿美元，其中欧洲市场占比约为 43%左
右。申请文件及首轮问询回复未说明暖通零配件及其他暖通产品相关的市场容量、竞争格局现状和未来发展趋势及对发行人业务成长性的影响，未说明 KbvResearch 研究报告得出结论的测算过程和准确性，未充分说明其他竞争对手市场占有率情况，发行人产品的市场占有率、市场空间和未来增长情况的具体测算过程不清晰。

（3）2022 年上半年，欧洲地区由于受外部经济环境、俄乌冲突以及新冠疫情防控措施的逐步取消，居家办公、装修高峰过后，市场需求出现了一定的回落，2022 年上半年，发行人卫浴毛巾架收入 16,326.88 万元，较上年同期下降 20%左右。

请发行人：

（1）说明暖通零配件及其他暖通产品相关的市场容量、竞争格局现状和未来发展趋势及对发行人业务成长性的影响。

（2）说明发行人产品的市场容量、市场占有率、市场空间及未来增长情况、各细分领域主要竞争对手市场占有率情况，列示具体测算依据和过程，说明结论是否客观准确；结合前述信息说明发行人产品的市场地位，与主要竞争对手相比的竞争优劣势，未来持续提升市场占有率的措施及有效性。

（3）说明同行业可比公司、主要竞争对手以及下游客户的收入变动情况，量化说明发行人产品使用寿命、产品应用领域对应的房屋翻新改造更新频率、单次翻新对发行人产品具体需求量情况、客户复购率情况、发行人产品应用的各类商
说明发行人所处行业是否存在产能过剩、竞争加剧、终端需求下滑、市场空间萎缩的情况，发行人业务是否具备成长性。

（4）结合主要境外销售地新冠疫情及俄乌冲突演进情况，行业发展趋势、境外主要客户需求量变动趋势及幅度，钢材、铜材、磷铜球、镍角等主要原材料价格变动趋势及幅度，主要竞争对手同类产品生产销售情况等，说明发行人报告期各期业绩变动的合理性、真实性，结合发行人报告期后的销售及在手订单情况，说明发行人业绩增长的稳定性、持续性。

请保荐人发表明确意见。

回复：

一、说明暖通零配件及其他暖通产……
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