公告日期：2025-08-26

重庆国际复合材料股份有限公司 2025 年公告

重庆国际复合材料股份有限公司

关于开展外汇衍生品套期保值业务的可行性分析
报告

一、开展外汇衍生品套期保值业务的背景

为进一步提高重庆国际复合材料股份有限公司（以下简称“公司”）应对外汇波动风险的能力，有效规避和防范外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司及子公司生产经营造成不良影响，公司及下属子公司拟使用自有资金开展外汇衍生品套期保值业务。

二、开展外汇衍生品套期保值业务基本情况

（一）开展外汇衍生品套期保值业务的目的

公司及下属子公司存在部分进出口业务涉及外汇结算、离岸外债贷款，为减少外汇汇率波动带来的风险，降低汇率波动对公司经营业绩的影响，增强公司财务稳健性，公司拟适当开展外汇衍生品套期保值交易业务。公司及下属子公司拟开展的外汇衍生品交易业务均与日常经营业务密切相关，基于真实的进出口业务并以规避和防范汇率风险为目的，公司不会从事以投机和套利为目的的外汇衍生品交易。

（二）交易金额及期限

公司及下属子公司拟使用自有资金开展外汇衍生品套期保值业务，预计动用的交易保证金和权利金在期限内任一时点占用的资金余额不超过 50,000 万元人民币（或等值外币），期限自股东大会批准之日起 12 个月内有效，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。

公司董事会提请股东大会授权管理层或相关人员在上述额度和期限内，行使决策权并签署相关文件，由公司财务部门负责办理外汇衍生品交易业务的具体事宜。

（三）交易方式

公司及下属子公司将按照衍生品套保原则和汇率风险中性管理原则，根据合

重庆国际复合材料股份有限公司 2025 年公告

同需要灵活选择外汇远期、外汇期权、外汇掉期等结构相对简单透明、流动性强、风险可认知、市场有公开参考价格的外汇衍生品工具，不从事复杂嵌套、与不可控因素挂钩的外汇衍生工具交易。交易对手为具有外汇衍生品交易业务经营资格、经营稳健且资信良好的国内和国际性金融机构。

（四）资金来源

公司及下属子公司拟开展的外汇衍生品交易的资金来源为自有资金，不涉及使用募集资金或银行信贷资金。

三、公司开展外汇衍生品套期保值业务的必要性和可行性分析

近年来受国际政治、经济不确定因素的影响，外汇市场波动较为频繁，汇率损失对公司经营业绩形成一定的潜在影响。为防范外汇汇率风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇衍生品套期保值业务。

公司开展的外汇衍生品套期保值业务与公司业务紧密相关，是基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况而开展的，充分运用外汇衍生品套期保值工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率波动风险，增强财务稳健性。

四、外汇衍生品套期保值业务的风险分析

公司开展的外汇衍生品套期保值业务遵循锁定汇率风险的原则，不做投机性、套利性的交易操作，外汇衍生品的操作可以降低汇率波动对公司的影响，在汇率发生大幅波动时，公司仍能保持相对稳定的利润水平，但同时外汇衍生品操作也会存在一定风险：

（一）汇率波动风险

在汇率行情变动较大的情况下，银行外汇衍生品报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失；

（二）公司内部控制风险

外汇衍生品套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，可能存在由于内部控制制度不完善、操作不当等原因而造成损失的风险；

（三）履约风险

开展外汇衍生品套期保值业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风

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险；

（四）法律风险

因相关法律法规发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

五、公司采取的风险控制措施

为了应对外汇衍生品套期保值业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施如下：

（一）以谨慎、稳健为原则开展外汇衍生品套期保值交易业务，不以投机和套利为目的。同时，加强对外汇市场的研究分析，持续关注国际市场环境变化，结合市场情况适时调整相关策略，最大程度规避汇率波动带来的风险，促进财务稳……
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