公告日期：2025-07-19

九江德福科技股份有限公司

关于增加外汇套期保值额度的可行性分析报告
一、 公司开展外汇衍生品交易的背景及目的

九江德福科技股份有限公司（以下简称“公司”）主要从事各类高性能电解铜箔的研发、生产和销售。随着公司及子公司海外业务的发展及潜在并购交易，外币结算需求不断上升。为有效规避外汇波动风险，确保公司财务稳健，减少汇兑损失，降低汇率波动对公司及子公司造成的不利影响，在不影响公司主营业务发展和资金使用安排的前提下，公司及子公司拟与境内外有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。
二、套期保值交易情况概述

1、交易目的：

随着公司及子公司海外业务的发展及潜在并购交易，外币结算需求不断上升。为有效防范汇率波动对公司财务稳健性造成影响，控制本次收购事项的人民币成本在可预见的范围内，提高公司应对外汇波动风险的能力，公司及子公司拟与境内外有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务。
2、外汇套期保值涉及的币种及业务品种

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务的币种只限于本次收购所约定的计价及结算货币，和公司生产经营所使用的主要结算货币，包括美元、欧元、港币等。

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务的具体方式或产品包
括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、利率掉期、利率期权等及其组合。

3、外汇套期保值的规模

根据公司及子公司资产规模及业务需求情况，公司及子公司2025年拟开展外汇套期保值业务在任一时点总持有量由原来的不超过人民币 2.5 亿元或等值外币金额增加到不超过人民币 21 亿元或等值外币金额，在上述额度内，资金可循环滚动使用。

4、套期保值资金来源

公司及子公司开展外汇套期保值业务的资金来源为公司及子公司自有资金，不涉及募集资金。

5、套期保值期限及授权

本次增加外汇套保额度的授权期限自股东会审议之日起至 2025年 12 月 31 日。如单笔交易的合约存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易合约到期时止。
三、交易风险分析及风险管控措施

1、开展套期保值业务的风险分析

（1）市场风险

因国内外政治经济形势、国家或地区政策等情况存在不可预见性，当汇率行情发生大幅剧烈波动时，可能产生汇率波动风险，导致套期保值效果未能达到预期的风险控制目标。

（2）流动性风险

因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手，导致交易指令无法按
计划入市成交的风险。

（3）信用风险

因合作的金融机构出现破产、系统错误、市场失灵等重大不可控风险情形，金融机构出现违约，导致交易、交割、结算等无法正常进行的风险。

（4）操作风险

由于套期保值业务相关人员的专业能力不足、职业道德缺陷等造成错单给公司带来损失的风险。

（5）技术风险

由于交易系统、网络、通讯设施及设备故障造成无法正常交易的风险。

2、开展套期保值业务的风险管控措施

（1）加强市场跟踪，及时调整策略

公司市场研究人员应密切跟踪市场变化，完善研究框架，全面分析市场情况。对套期保值进行动态监控，适时调整套期保值操作策略，及时执行风险预警、止损机制等风险管理措施，尽可能降低风险。
（2）选择资质好的金融机构合作

在开立套期保值交易账户时，选择交易系统稳定、监管体系完善、资金实力强、业务能力强的金融机构合作。

（3）加强交易账户风险度监控，提前计划资金需求

加强交易账户的资金监管，实时监控账户风险度变化情况，在套期保值规模内严格控制交易额度。预判未来交易的资金规模，根据需
求提前做好资金安排，防范资金风险。

（4）提升业务人员的综合素质

加强套期保值业务相关人员的专业知识培训，不断提高套期保值业务人员的专业素养及职业道德水平，全面提升人才队伍的综合素质。
（5）提升硬件配置，强化沟通渠道

根据交易需要配置符合标准的电脑、网络等设施、设备，确保交易系统正常运行。同时，采用多元化沟通交流渠道，确保市场变化、交易指令等重要信息的快速传递。
四、外汇套保额度对公司的影响及相关会计处理

公司及子公司开展的套期保值业务以生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避汇率波动、提升公司的风险防御能力、增强公司生产经营的稳健性为目的，并对开展套期保值业务存在的风险进行了全面分析，制定了有效的风险管控措施。公司内控制度完善，已制定《套期保值业……
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