公告日期：2025-08-06

深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票

发行方案的论证分析报告

2025 年 8 月

深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司（以下简称“豪恩汽电”或“公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司，为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，优化资本结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）和《深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司章程》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行人民币普通股（A 股）并募集资金，公司编制了本次向特定对象发行股票方案的论证分析报告。

本报告中如无特别说明，相关用语具有与《深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。

目录

目录...... 3
一、本次向特定对象发行的背景和目的...... 4

（一）本次向特定对象发行股票的背景...... 4

（二）本次向特定对象发行股票的目的...... 5
二、本次发行证券及其品种选择的必要性...... 6

（一）发行证券的品种及面值...... 6

（二）本次发行证券品种选择的必要性...... 6
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性...... 7

（一）本次发行对象选择范围的适当性...... 7

（二）本次发行对象的数量的适当性...... 7

（三）本次发行对象的标准的适当性...... 8
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性...... 8

（一）本次发行定价的原则及依据...... 8

（二）本次发行定价的方法和程序...... 8
五、本次发行方式的可行性...... 9

（一）本次发行方式合法合规...... 9
六、本次发行方案的公平性、合理性...... 14
七、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分析及填补措施...... 15

（一）本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响...... 15

（二）关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示...... 18
（三）公司应对本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的具体措施

...... 18
（四）相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺.. 19
八、结论...... 20

一、本次向特定对象发行的背景和目的

（一）本次向特定对象发行股票的背景

1、国家陆续推出多项支持政策，汽车智能化浪潮势不可挡

在信息技术变革大背景下，汽车产业迎来智能化风口。近几年全球智能汽车市场规模呈现增长的态势，中国智能汽车市场也迎来快速发展，智能化、网联化正在重塑汽车行业发展新格局。国家和地方政府陆续出台的多项政策条例，加快
构建智能交通体系，助力汽车产业智能化升级。2020 年 2 月 24 日，国家发改委
等 11 部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，其中在战略愿景里提出，“展望2035 到 2050 年，中国标准智能汽车体系全面建成，更加完善。安全、高效、绿色、文明的智能汽车强国愿景逐步实现，智能汽车充分满足人民日益增长的美好生活需要”。2021 年开始，中国迈入“十四五”阶段，智慧交通成为实现交通强国的切入点，“人、车、路、云”融合协同的重要性日益凸显，自动驾驶、车路协同、车联网等技术的试点和应用正在加速推进。2022 年以来，国家部委出台多项关于汽车智能化的重点政策，旨在推动智能汽车在多场景中的落地计划。

在产业政策以及国家战略大力支持行业升级的背景下，汽车产业将进入新的发展阶段，智能汽车市场规模将持续扩容，为公司的经营发展带来了重要战略机遇。

2、汽车智能化趋势为智能感知系统带来了巨大的市场空间

随着汽车智能化水平的日益提高，汽车电子成本占总成本的比例快速增加,市场规模迅速攀升。根据赛迪顾问，2020 年至 2023 年我国汽车电子行业市场规模由 6,595.5 亿元上升至 11,341.9 亿元，整体市场规模期间年均复合增长率为19.81%。

智能感知系统是汽车智能化演进的核心基础。汽车智能感知系统包括摄像头、超声波雷达、激光雷达等传感器，以及相关的软件算法，……
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