【今日导读】
固态电池行业会议将召开，前4个月行业投资额达150亿
蚂蚁集团等入股该领域，这类产品是人形机器人落地关键
菜鸟新款无人车启动预售，机构称物流无人车迎来规模化商用期
这类产品或成为AI芯片最强辅助，行业巨头表示需求将出现“爆炸式增长”
业内首个！百度推出多模态高度融合数字人
全球首个海上风电融合型海底数据中心零碳新基建标杆示范项目开建
中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本，用于投资可控核聚变项目
国产CPU龙头启动科创板IPO
【主题详情】
固态电池行业会议将召开，前4个月行业投资额达150亿
第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于2025年6月19-20日举行。
东吴证券表示，政策端应用端不断加码，固态电池0-1产业化加速：政策端来看2025年4月工信部印发建立全固态电池标准体系，此前投入60亿全固态专项研发资金；应用端来看终端路试电池龙头中试逐步落地，宝马、奇瑞等车企接连启动路试，商业化进展超预期，同时宁德时代、清陶等电池厂商全固态中试线搭建。工信部项目预计2025年底前进行中期审查，目前固态电池难点主要在于制造环节，预计2025-2026年进入中试线落地关键期，设备迎来持续迭代优化阶段。
上市公司中，璞泰来铝塑膜业务正积极开拓固态和半固态电池市场，正在向下游客户送样测试中。公司在新能源自动化装备业务在稳健经营的基础上，不断取得在锂电材料设备及固态电池工艺装备领域的突破。利元亨目前相关设备已成功导入国内头部企业首条硫化物全固态电池项目，并通过-50℃露点干燥环境等严苛工艺验证。曼恩斯特在固态电池领域已初步完成“湿法+干法”工艺装备的双线布局，其中在干法前段设备、陶瓷化材料应用、双层涂布及自动闭环控制等方面均有较深的技术沉淀。
蚂蚁集团等入股该领域，这类产品是人形机器人落地关键
据媒体报道，近日，灵心巧手（北京）科技有限公司发生工商变更，新增中金观博（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙）、蚂蚁集团全资子公司上海云玚企业管理咨询有限公司为股东，同时注册资本由约661.46万元增至约720.78万元。官网显示，灵心巧手聚焦以“灵巧手+云端智能”为核心的具身智能平台，自主研发了Linker Hand系列产品。
华西证券认为，灵巧手是人形机器人的落地关键，后续的更新迭代仍具备较高的技术难度，具备灵巧手本体设计、生产能力的厂商有望在产业链中具备较大的话语权，盈利能力或处于领先水平。此外，为了提升灵巧手的功能性，关键零部件例如丝杠、减速器、电机、腱绳、触觉传感器等的应用需求也将增加，持续看好产业布局领先的技术优势企业。
上市公司中，震裕科技机器人领域线性执行器、反向式行星滚柱丝杠、灵巧手精密结构件及微型传动机构等产品已成功开拓国内外多家头部机器人本体客户，部分产品已实现小批量交付，进展顺利。汉威科技柔性传感器产品目前与机器人整机厂及零部件厂合作开展较为顺利，并取得部分厂家的小批量订单，其中一部分厂家已完成产品上机。公司正在利用柔弹性传感器技术，与部分厂商开发能够应用于灵巧手上的触觉传感器。拓邦股份空心杯电机产品已突破工业协作、医疗辅助、服务交互等场景的效能边界，在人形机器人灵巧手应用中实现高精度和快速响应，在精细操作场景表现出更强的执行力。
菜鸟新款无人车启动预售，机构称物流无人车迎来规模化商用期
媒体报道，6月18日，菜鸟推出新款无人车并同步启动预售，车型为菜鸟GT-Lite，定价2.18万元，叠加限时优惠后，售价1.68万元。菜鸟称，该车型可以实现L4级无人驾驶快递车的落地使用。
华源证券表示，产品降价路权开放应用场景，物流无人车迎来规模化商用期。物流无人车是具备自动驾驶功能的运载货物工具，在智能技术进步和零部件价格下降的带动下，2024年下半年九识、新石器等企业发布旗舰产品，主流车型X3/Z5/X6单车售价降至5万元以内，加上FSD费用，较传统物流车使用成本已具备经济性。此外，近几年多地陆续出台了支持无人车发展政策，路权获批数量快速增长，为商业化应用打下基础。2025年部分头部制造企业订单量快速突破万台，下游快递企业表态积极采购，规模化商用进入快速增长期。
上市公司方面，星网宇达表示，无人车方面，公司的自动驾驶系统基于乘用电动车改造，加装自主研发的计算单元、感知套件、高精度定位模块、自动驾驶路网等组件，通过管理中心实时监测车辆状态及下发工作任务，并基于底盘线控技术实现车辆的各种行驶控制，搭载自主研发的自动驾驶系统，实现路径规划、自主行驶、避障绕行、通行策略等功能。湘邮科技作为邮政物流北斗设备的供应商及技术解决方案提供商，为中国邮政提供技术支撑服务。公司于2024年7月表示，根据邮政需求，与无人配送车辆的合作伙伴接洽，适配相关功能。
这类产品或成为AI芯片最强辅助，行业巨头表示需求将出现“爆炸式增长”
据行业媒体报道，三星电子在高端存储芯片市场再下一城。继获得AMD订单后，三星电子已成功锁定全球顶级芯片设计公司博通（Broadcom）的第五代高带宽内存（HBM3E）供应合同。
在当今数字化时代，人工智能的飞速发展对存储芯片提出了更高要求，HBM（高带宽内存）应运而生。HBM凭借其高带宽、高容量、低功耗和小尺寸等显著优势，成为高性能计算领域的关键存储技术。此前，SK海力士表示，得益于数据中心投资，预计今年高带宽内存（HBM）芯片需求将出现“爆炸式增长”。华金证券指出，HBM突破“内存墙”，实现高带宽高容量，成为AI芯片最强辅助，HBM将持续迭代，I/O口数量以及单I/O口速率将逐渐提升，HBM3以及HBM3e逐渐成为AI服务器主流配置，且产品周期相对较长，单颗容量及配置颗数逐步增加，市场空间广阔，国产供应链加速配套。
上市公司中，盛美上海表示，公司的Ultra ECP 3d设备可用于TSV铜填充；全线湿法清洗设备及电镀铜设备等均可用于HBM（高带宽存储器）工艺，全线封测设备（包括湿法设备、涂胶、显影设备及电镀铜设备）亦可应用于大算力芯片2.5D封装工艺。赛腾股份海外客户HBM批量设备订单已经陆续交付，部分设备已完成验收。联瑞新材表示，公司Lowα球形氧化铝系列产品涵盖多种规格，可通过MUF等多种封装形式应用于高性能算力等行业。从客户端反馈来看，仅有公司和少数日本同行在供应相关产品。近年来，伴随AI、高性能计算（HPC）等领域的快速发展，该系列产品销售呈较快增长趋势。
业内首个！百度推出多模态高度融合数字人
据媒体报道，百度在“AI Day”开放日上宣布推出业界首个双数字人互动直播间，同时也是业内首个多模态高度融合数字人。据介绍，该技术基于文心大模型4.5T升级，实现了语言、声音、形象的协调一致。
未来，随着深度学习和自然语言处理技术的持续进步，AI数字人将展现出更加人性化的交互能力，实现与消费者之间更为自然、深入的对话交流。同时，借助大数据分析的力量，AI数字人不仅能更精准地洞察消费者的偏好，还能据此优化直播内容和营销策略，为品牌提供定制化的推广方案，助力实现个性化的顾客体验和更高的营销效能，AI数字人技术将引领电商新趋势。华龙证券认为，随着监管的强化和技术水平的提升，数字人虚拟主播将以其低投入、高产出、持久续航的内容生产方式，引领相关行业向规范化、精细化、智能化的方向迈进。
公司方面，新国都控股子公司上海拾贰区致力于研发通用智能体（General Purpose AI Agent）技术，开展多模态AI技术和产品研究。上海拾贰区发布的“数字员工”产品是一款通用智能体（General Purpose AI Agent）产品。三维通信子公司巨网科技积极拥抱AI、虚拟人、大数据等新兴技术，加大在生成、创作、知识助手等不同类别的AI应用。公司获得百度旗下2024年度“行业领军奖”、“数字人营销奖”。
全球首个海上风电融合型海底数据中心零碳新基建标杆示范项目开建
据媒体报道，由中交三航局二公司参建的上海临港海底数据中心示范项目EPCI工程在南通举行开工仪式。该项目作为全球首个海上风电融合型海底数据中心零碳新基建标杆，将助力上海在算力基础设施绿色化、低碳化领域达到国际前沿水平。
根据前瞻产业研究院预测，中国2029年整体IDC业务市场规模可达2.88万亿元。国盛证券表示，AI应用进入爆发阶段，推理端算力需求大幅增加，数据中心作为AI基础设施底座需求有望大幅增加。
公司方面，天玑科技在2024年数据中心IT基础设施第三方服务市场排名第七，其中，华东区域市场份额排名第二。仕佳光子的产品包括数据中心AWG器件、数据中心用光纤连接器和多芯连接器光缆等。
中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本，用于投资可控核聚变项目
近日，中油资本公告称，公司拟出资6.55亿元，与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资，用于投资可控核聚变项目。事实上，昆仑资本已有在手核聚变项目。天眼查显示，2024年6月，昆仑资本拟出资29亿元，取得聚变新能（安徽）有限公司（下称，聚变新能）20%股份，认缴出资日期为2025年6月30日。
今年2月，中国核电与浙能电力分别公告，拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司，投资金额分别为10亿元、7.5亿元。国内主要由主营能源相关业务的央国企在牵头探索中。广发证券孟祥杰认为，多家企业提前布局核聚变能源领域，为聚变堆商业化应用打下基础。湘财证券轩鹏程认为，核聚变作为高效清洁能源，近年来国内外相关技术发展进入加速期，核电相关投资计划也陆续涌现，有望推动核聚变商业化加速落地。
上市公司中，中油资本实控人为中国石油天然气集团有限公司，实控人旗下中油工程4月30日在投资者关系活动记录表提到，成功中标聚变新能（安徽）紧凑型聚变能实验装置主机系统总装工程。旭光电子和中科院合肥等离子研究所等单位合作，承接了中国国际核聚变能源计划执行中心立项的“长脉冲高功率四极管方案设计及关键工艺研究和整管制备”课题。
国产CPU龙头启动科创板IPO
近日，国产CPU龙头上海兆芯集成电路股份有限公司科创板IPO获受理，有望成为继海光信息之后，A股又一家x86架构大算力芯片标的。兆芯集成此次科创板IPO的保荐机构为国泰海通证券和东方证券。招股书显示，兆芯集成此次拟发行不超过38286.77万股，募资约41.69亿元，用于新一代服务器处理器项目、新一代桌面处理器项目、先进工艺处理器研发项目、研发中心项目的建设。
中央处理器（CPU）作为计算机系统的运算和控制核心，是信息处理、程序运行的最终执行单元。兴业证券吴吉森指出，人工智能、云计算、物联网等新一代信息技术的发展，为CPU发展带来新的机遇，新型基础设施搭建、终端设备的更新换代以及应用层级的创新都将对CPU提出更高的要求，推动CPU市场持续增长。根据中商产业研究院数据显示，2023年中国CPU行业市场规模约为2160.32亿元，2024年市场规模进一步增长至2326.1亿元。
上市公司中，广电运通旗下广电五舟在CPU和GPU计算整机产品、大容量和分布式存储产品方面有较强的研发制造实力和业绩，目前广电五舟服务器系列产品的年产能可达18万台。中科曙光参股企业海光公司产品包括通用处理器（CPU）及协处理器（DCU）。
