$宏源药业(SZ301246)$  #投资随笔#  

湖北省宏源药业科技股份有限公司经于2023年3月20日正式登陆创业板，股票代码“301246”(以下简称“宏源药业”)！

一、募集资金及保荐机构信息：

1、实际募集资金金额与资金到位时间：公司首次公开发行人民币普通股（A股）4,725.72万股，每股发行价格为人民币50元，募集资金总额人民币 2,362,860,000.00元，扣除与发行相关的发行费用（不含税）人民币167,016,253.37元后，募集资金净额为人民币 2,195,843,746.63元。上述资金已于2023年3月14日划至宏源药业公司指定账户！

2、保荐机构：民生证券股份有限公司(以下简称“民生证券”)。

二、为什么超募资金投资项目计划一再生变、项目预定可使用状态日期一再调整延期：试问宏源：公司上市首发半年之久预定投资项目一再生变，上市前后变脸这么快吗？作为上市企业经营管理层，对公司战略计划制定、近10亿元资金项目的可行性、预计收益论证就如此荒谬，到底是你们经营过失还是民生证券保荐辅导不力？

1、根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的募集资金运用计划， 并结合公司实际的募集资金净额，本次公开发行股票募集资金投资项目及募集资金使用计划如下：金额合计：65,073万元。

（1）研发中心及多功能试验车间项目：计划15,393万元；

（2）抗病毒原料药及中间体项目：计划20,680万元；调整前项目达到预定可使用状态的日期2025年3月20日，调整后项目达到预定可使用状态的日期2027年3月20日；

（3）年产25亿片（粒）高端制剂车间项目：计划29,000万元；调整前项目达到预定可使用状态的日期2025年3月20日，调整后项目达到预定可使用状态的日期2027年3月20日；

2、2023年8月29日公司召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，并于2023年9月18日召开了 2023年第四次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》，公司合计投资总额：60,666.52万元，已使用自有资金投入：11,093万元；拟使用超募资金投入：49,573.52万元投资建设以下项目：

（1）武汉研发中心扩建项目：投资总额：7,011万元；已使用自有资金投入：1,600万元；拟使用超募资金投入：5,411万元；调整前项目达到预定可使用状态的日期2025年9月18日，调整后项目达到预定可使用状态的日期2027年9月18日；

（2）武穴宏源咪唑及其衍生物建设项目：投资总额：8,975万元；已使用自有资金投入：2,074万元；拟使用超募资金投入：6,901万元；

（3）罗田宏源六氟磷酸钠建设项目：投资总额：8,610.23万元；拟使用超募资金投入：8,610.23万元；

（4）武穴宏源全厂配套工程建设项目（一期）：投资总额：21,224万元；已使用自有资金投入：7,419万元；拟使用超募资金投入：13,805万元；

（5）万密斋制剂项目（一期）拟使用超募资金投入：14,846.29万元。调整前项目达到预定可使用状态的日期2025年9月18日，调整后项目达到预定可使用状态的日期2027年9月18日；

三、超募资金三年两次被永久补充流动资金作用：试问宏源：是准备长期依靠超募资金才能维持经营吗？

1、2023年5月19日召开了2022年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用10,000万元（1亿元）的超募资金永久补充流动资金。

2、2025年8月26日召开第四届监事会第十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，公司本次使用超募资金20,000万元（2亿元）用于永久补充流动资金！

四、公司上市以来，连年迭迭不休的计提信用减值损失不断：试问宏源：连年迭迭不休的计提信用减值损失、直致“扣非净利润”亏损属于上市企业经营正常行为吗？

1、2023全年计提减值损失金额：-3089.1万元；

2、2024全年计提减值损失金额：-3643万元；

3、2025全年计提减值损失金额：-2605.8万元；

 *以上数据信息均来源于：宏源药业（股票代码“301246”）上市企业正常披露信息公告！本人承诺合法合规，无不良引导投资行为，不作为投资建议！