今天国产算力传出大消息。DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到,DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。另外,V3.1对分词器及chat template进行了较大调整,与DeepSeek-V3存在明显差异。DeepSeek官微在置顶留言里表示,UE8M0
FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。事件催化国产AI算力产业链爆发新一轮行情。
一、强瑞技术的主营业务主要分为以下五大板块:
1、治具业务:提供定制化治具产品,广泛应用于智能手机组装、检测等领域,主要客户包括华为、富士康、立讯精密等。
2、散热器业务:通过子公司布局液冷/风冷服务器散热及新能源汽车电池热管理,核心产品包括冷板、快接头及管路。 研究机构预测的全球液冷市场年复合增长率约18.4%、中国市场增速约45.8%的空间。
3、液冷测试设备:掌握全流程液冷测试技术,设备支持100kW级高功率需求,单套价值200万元,已应用于华为昇腾服务器液冷检测市场。
4、自动化设备:涵盖非标自动化设备、自动生产线及测试仪器,应用于AI服务器、智能汽车等领域,例如华为昇腾服务器的散热检测设备。
5、精密零部件:包括微型液冷循环系统、无刷电机及驱动系统等,应用于协作机器人关节模组、人形机器人灵巧手等场景,客户涵盖小米、追觅科技等。
二、强瑞技术未来业绩增长点主要集中在以下领域:
1、液冷服务器业务。
1)华为昇腾AI服务器 :作为其液冷检测设备独家供应商,2024年市场份额超25%,技术指标(如PUE值低至1.05)行业领先。
2)英伟达GB300量产 :2026年预计收入翻倍,主要来自英伟达GB200冷板订单(北美市场贡献3-5亿元)。 2027年收入或突破25亿元,占公司总营收50%以上。
2、人形机器人产业链
1)旭益达电机:公司控股51%,为人形机器人提供无刷电机,对赌协议要求2025-2026年累计利润不低于6500万元。2027年预计收入贡献7-10亿元,毛利3.5亿元。
2)机器人关节级散热方案:已导入优必选、小米机器人,散热效率较风冷提升60%,2026年潜在收入5-7亿元。
3、半导体设备
光刻机配套:向上海微电子(新凯来)供应超精密结构件,2025年下半年起单季度收入5000-7000万元。
2)强鹏芯业务:聚焦半导体设备零部件,2025年新增收入1亿元。
4、智能汽车
车载模块性能测试:为华为、比亚迪等提供解决方案,2024年收入1.23亿元,同比增长182%。未来还有更大增长空间。