公告日期：2025-08-18

金三江（肇庆）硅材料股份有限公司

向不特定对象发行可转换公司债券

募集资金运用的可行性分析报告

为增加公司资本竞争优势，加大公司主营业务投入力度，实现战略布局，增强公司盈利能力及提升公司核心竞争力，金三江（肇庆）硅材料股份有限公司（以下简称“公司”、“金三江”）拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）募集资金。公司董事会对本次发行可转债募集资金运用的可行性分析如下：

一、本次募集资金使用计划

本次发行募集资金总额不超过29,000.00万元（含本数），扣除发行费用后全部用于以下项目：

单位：万元

项目名称 实施主体 项目总投资 拟使用募集资金投入

马来西亚二氧化硅生产基金三江（马来西亚）有限公

地建设项目 司（JSJ MALAYSIA SDN. 33,036.97 29,000.00
BHD）

合计 33,036.97 29,000.00

本次募集资金投资项目由马来西亚全资子公司实施，待募集资金到位后将采用上市公司向该主体增资或借款的形式实施募投项目。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式解决。

在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自有资金或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
二、募集资金投资项目的具体情况及可行性分析

（一）项目基本情况

本项目总投资金额33,036.97万元，拟使用募集资金投入29,000.00万元，由全资子公司金三江（马来西亚）有限公司实施。项目主要投资内容包括建筑工程费、设备购
置费、安装工程费、工程建设其他费用、预备费、铺底流动资金等必要投资。本项目建成以后，将扩大公司二氧化硅的生产能力，形成5万吨二氧化硅年产能。本项目建设地点位于马来西亚，本项目建设周期 30个月。

（二）项目实施的必要性

1、构建全球供应链体系，形成“国内+海外”双轮驱动

公司通过在马来西亚投建生产基地等全球化布局举措，正系统性构建并强化全球供应链能力。该项目以马来西亚基地为核心支点，向上游深度整合当地优质资源，与本土企业形成稳定的产业协同，从源头实现原材料采购的本地化与高效化，大幅降低跨国运输带来的成本波动与供应风险；向下游依托马来西亚作为东盟物流枢纽的区位优势，搭建覆盖东南亚及全球主要市场的物流网络，结合国内既有产能，形成“国内+海外”双轮驱动的产能布局，既能快速响应不同区域客户的订单需求，又能通过供应链的区域化分流，有效规避全球航运市场波动带来的附加成本。同时，随着基地对食品药品、高端工业等多元下游领域产品的产能支撑，公司可依托全球化供应链体系，将多样化产品精准匹配至不同区域的市场需求场景，实现“原材料本地化采购—多品类产品全球化生产—下游市场精准化供应”的全链条协同。这种贯穿上下游的全球供应链能力建设，不仅打破了单一市场的产能局限，更通过资源整合与流程优化，使公司在应对客户全球化布局、产品领域多元化拓展等需求时具备更强的弹性与韧性，为其在全球二氧化硅市场的长期竞争中筑牢供应链壁垒。

2、开拓全球市场，提高国际竞争力

近年来，东南亚、南亚以及非洲等新兴市场国家经济迅速崛起，工业化和城市 化进程不断加速。马来西亚地处马六甲海峡咽喉要道，是连接太平洋与印度洋的关 键枢纽，拥有巴生港等世界级港口，其港口基础设施完备，物流运输网络发达，年 货物吞吐量巨大。据统计，巴生港集装箱吞吐能力达每年1,400万TEU（20英尺集 装箱等价单位），目前在东南亚排名第二，仅次于新加坡，是全球第13大港口。此 外，巴生港除了服务周边地区的货物外，还具有转运来往于东亚、欧洲和中东的货 物的功能。依托马来西……
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