公告日期：2025-08-22

熊猫乳品集团股份有限公司

市值管理制度

第一章 总则

第一条 为加强熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称“公司”）市值管理工作，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护投资者利益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》等法律法规、规范性文件和《公司章程》等规定，制定本制度。

第二条 本制度所称市值管理，是指公司以提高上市公司质量为基础，为提升投资者回报能力和水平而实施的战略管理行为。

第二章 市值管理的目的与基本原则

第三条 市值管理主要目的是通过制定正确的战略规划、完善的公司治理、充分合规的信息披露，引导公司的市场价值与内在价值趋同，同时利用资本运作、权益管理、投资者关系管理等手段，使公司价值得以充分实现，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持，从而达到公司整体利益最大化和股东财富增长并举的目标。

第四条 市值管理的基本原则包括：

（一）合规性原则：公司应当在严格遵守相关法律法规、规范性文件、自律监管规则以及《公司章程》等内部规章制度的前提下开展市值管理工作。

（二）系统性原则：影响公司市值的因素众多，市值管理须秉持系统思维、循序推进的原则，系统化改善影响公司市值增长的各关键要素。

（三）信息透明原则：公司应真实、准确、完整、及时、公平地披露所有可能对公司股票交易价格产生较大影响或者对投资决策有较大影响的事项，确保投资者能够全面了解公司的经营情况和财务状况。

（四）常态性原则：上市公司的市值成长是一个持续的和动态的过程，公司将及时关注资本市场及公司股价动态，常态化主动跟进开展市值管理工作。

第三章 市值管理机构与职责

第五条 公司董事会是市值管理工作的领导机构，经营管理层参与，董事会秘书是市值管理工作的具体负责人。

第六条 公司董事会办公室是市值管理工作的执行机构，负责协助董事会秘书对公司市值进行监测、评估与维护。公司各职能部门及下属公司应当积极配合开展相关工作，共同参与公司市值管理体系建设。

第七条 主要职责

（一）董事会应当重视上市公司质量的提升，在各项重大决策和具体工作中充分考虑投资者利益和回报，坚持稳健经营，避免盲目扩张，不断提升公司投资价值。

（二）董事长应当积极督促执行提升上市公司投资价值的董事会决议，推动提升公司投资价值的相关内部制度不断完善，协调各方采取措施促进上市公司投资价值合理反映上市公司质量。

（三）董事会秘书具体负责市值管理日常工作，应当领导董事会办公室做好投资者关系管理和信息披露相关工作，持续提升信息披露透明度和精准度。

（四）董事会办公室应当做好投资者关系管理和信息披露相关工作，加强舆情监测分析，发现可能对投资者决策或者上市公司股票交易价格产生较大影响的，应当及时向董事会报告，及时通过官方声明、召开新闻发布会等合法合规方式予以回应。

（五）董事、高级管理人员应当积极参与提升公司投资价值的各项工作，参加业绩说明会、投资者交流会等各类投资者关系活动，增进投资者对公司的了解。
第四章 市值管理的主要方式

第八条 公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时可以结合自身情况，综合运用下列方式促进公司投资价值合理反映公司质量：

（一）并购重组。积极落实发展战略，通过内生与外延式发展相结合的发展路径，根据公司战略发展规划，以及公司实际需求，适时开展并购重组业务，强化主业核心竞争力，发挥产业协同效应，拓展业务覆盖范围，从而提升公司质量
和价值。

（二）股权激励、员工持股计划。公司通过建立长效激励机制，充分运用股权激励、员工持股计划等工具，合理拟定授予价格、激励对象范围、股票数量和业绩考核条件等，强化管理层、员工与公司长期利益的一致性，激发管理层、员工提升公司价值的主动性和积极性。

（三）现金分红。根据公司发展阶段和经营情况，提升分红的稳定性、及时性和可预期性。通过提升股东回报，增强投资者获得感，培养投资者对公司长期投资理念，吸引长线投资资金。

（四）投资者关系管理。加强投资者关系日常维护工作，及时、准确、完整、合规地披露与投资者进行投资决策相关的信息。根据公司经营业绩情况或发生的重大事项，通过股东会、网站、投资者说明会、分析师会议、业绩说明会、路演、一对一沟通、投资者调研、现场参观、电话咨询、互动易等形式，加强与机构投资者、个人投资者、金融机构的交流互动，增进……
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