公告日期：2025-07-26

兴业证券股份有限公司

关于无锡帝科电子材料股份有限公司现金收购浙江索特材料
科技有限公司60%股权暨关联交易项目的专项核查意见
无锡帝科电子材料股份有限公司：

无锡帝科电子材料股份有限公司（以下简称“帝科股份”、“上
市公司”、“贵公司”）于 2025 年 5 月 23 日发布公告，拟以现金支
付方式收购浙江索特材料科技有限公司（以下简称“浙江索特”、“标的公司”）60%股权，交易作价 6.96 亿元。根据公告，上述交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，交易完成后浙江索特将成为贵公司控股子公司，纳入贵公司合并报表范围。

2025 年 5 月 30 日，贵公司收到深圳证券交易所关于现金收购浙
江索特材料科技有限公司 60%股权暨关联交易项目的问询函，委托我司作为贵公司的专项财务顾问对以下问题发表专项意见：

“公告显示，根据你公司和浙江索特 2024 年度经审计的资产总额、资产净额和营业收入，以及本次交易对价情况，你公司本次交易收购浙江索特控制权均未达到重大资产重组标准，而按照浙江索特
2023 年末净资产 10.72 亿元以及浙江索特 2024 年盈利情况计算，本
次交易已经达到重大资产重组标准，补充说明但 2024 年末净资产较2023 年大幅减少以及资产负债率大幅增加的原因，并简要分析变化合理性。请你公司结合浙江索特 2024 年末净资产大幅减少情况，补
充说明是否存在刻意规避重大资产重组的情形。请财务顾问核查并发表明确意见。”

回复：

一、浙江索特 2024 年末净资产较 2023 年大幅减少以及资产负债
率大幅增加的原因及合理性1

（一）2024 年末净资产较 2023 年末大幅减少的原因

浙江索特 2023 年末净资产金额为 104,977.60 万元，2024 年末净
资产金额为 62,279.98 万元，2024 年末净资产较 2023 年末下降
42,697.62 万元，主要原因系浙江索特减资回购所致。2024 年 12 月，浙江索特以26,936.70万元回购股东无锡竹宇股权投资合伙企业(有限合伙)（以下简称“无锡竹宇投资”）21,210.00 万元出资额，冲减实
收资本 21,210.00 万元、冲减未分配利润 5,726.70 万元；以 20,967.70
万元回购股东新沂汇瑾新能源创业投资合伙企业(有限合伙)（以下简称“新沂汇瑾投资”）16,510.00 万元出资额，冲减实收资本 16,510.00万元、冲减未分配利润 4,457.70 万元。上述回购减资事项导致浙江索特 2024 年净资产减少 47,904.40 万元。

（二）2024 年末资产负债率较 2023 年末大幅增加的原因

浙江索特 2024 年末和 2023 年末资产及负债变动较大的科目具
体情况如下：

单位：万元

项目 2024 年末 2023 年末 增长率

资产总额 241,381.78 158,183.43 52.60%

1 本核查意见中关于浙江索特相关的财务数据均出自北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（﹝2025﹞京会兴审字第 00300133 号）

项目 2024 年末 2023 年末 增长率

其中：货币资金 21,119.43 5,060.65 317.33%

应收票据 7,324.46 1,392.25 426.09%

应收账款 111,222.86 49,261.97 125.78%

存货 31,067.11 29,494.06 5.33%

负债总额 179,101.80 53,205.83 236.62%

其中：短期借款 19,713.22 5,900……
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