公告日期：2025-08-20

股票代码：300839 股票简称：博汇股份
债券代码：123156 债券简称：博汇转债
宁波博汇化工科技股份有限公司

Ningbo Bohui Chemical Technology Co.,Ltd.

（浙江省宁波市石化经济技术开发区滨海路 2366 号）

二〇二五年度向特定对象发行 A 股股票
募集说明书（申报稿）

保荐人（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号

二〇二五年八月

声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项：
一、重大风险提示

公司特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”全文，注意投资风险，并特别注意以下风险。
（一）经营业绩的风险

报告期内，公司的净利润分别为 15,176.92 万元、-20,294.96 万元、-30,989.84
万元和-4,949.31 万元，存在一定程度下滑。截至 2025 年 3 月末，公司归属于母
公司所有者权益为 35,431.38 万元。公司主要原材料和产品均为石油化工下游产品，受原油价格波动和宏观政策影响较为直接、快速。如果未来公司未能应对原材料及产品价格波动或宏观政策变动，公司经营业绩会有继续下滑以及可能导致净资产为负的风险，从而导致被实施退市风险警示的风险。
（二）长期资产减值的风险

受宏观经济形势等外部客观因素的影响，报告期内公司根据企业会计准则等相关要求对长期资产计提了减值。如果未来宏观经济环境、市场需求、行业竞争环境等发生重大不利变化，销售情况不及预期，导致长期资产可回收金额下降，公司固定资产和使用权资产等长期资产可能存在进一步减值的风险，将对公司经营业绩产生不利影响。
（三）存货跌价的风险

报告期各期末，公司存货净值分别为 39,256.05 万元、34,473.80 万元、
32,452.70 万元和 47,900.07 万元，规模较大。受宏观政策等外部客观因素政策影
响，2023 年、2024 年及 2025 年 1-3 月，公司对存货分别计提跌价准备 3,534.16
万元、2,955.97 万元、1,482.23 万元。如果未来行业政策、下游需求等宏观环境因素出现明显不利变化，则存货存在进一步跌价的风险。
（四）偿债及流动性风险

报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为 55.87%、65.48%、77.80%
和 79.41%，呈上升趋势；流动比率分别为 1.50 倍、1.20 倍、1.06 倍、1.22 倍，
速动比率分别为 1.01 倍、0.82 倍、0.73 倍、0.74 倍，短期偿债指标较低。如
果未来外部宏观政策以及经营环境出现重大不利影响，或公司的财务状况及经营业绩波动而无法及时偿付相关债务，可能导致公司出现重大偿债风险，对可持续经营能力造成不利影响。
（五）税收优惠风险

报告期内，公司享受高新技术企业所得税税率优惠及财税[2011]87 号文、财
税[2014]17 号等税收优惠政策。财政部、税务总局公告 2023 年第 11 号出台后，
公司 2023 年 7 月以后生产销售的重芳烃及衍生品征收消费税；2024 年 8 月复产
后，公司不再生产重芳烃及衍生品，不再享受财税[……
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