不要盯着一时一天的涨幅，以我二十年的投资眼光看，CPO/OIO产业大趋势滚滚浪潮席卷全球，市场空间无限大，C位的罗博特科目前这个市值是超级低估，而不是一般低估！

$胜宏科技(SZ300476)$$罗博特科(SZ300757)$两家最优AI算力公司，无论现在还是未来，胜宏科技市值看到3600亿，罗博特科暂时看到1200亿！

竹子前四年仅长3厘米，第五年以每天30厘米的速度疯长。

蛰伏的价值在于为爆发积蓄能量，时间维度上的不对等才是通关奖励的钥匙。

$罗博特科(SZ300757)$

$胜宏科技(SZ300476)$

$光启技术(SZ002625)$

今天光启强势突破，之前被甩下车的，还有机会买回来吗？估计多半会犹豫不决，最终错过。

牛市期间，所有股票都会轮动到，我们需要的只是耐心，忽略短线，把握长线。

投成长股一定要投基因好的，是龙终会冲天，是麻雀成不了凤凰。

AGI就在眼前，和普通人一样能力水平的AI出现只是时间问题，基础原理就是对人大脑的仿生，transformer核心是用计算机实现信息的高维抽象和低纬度应用，scaling law核心是模仿的神经突触，这是一条人类研究了几千年的路线，并不是抽奖和炼丹。ZF、巨头会全力以赴，没人输得起。拭目以待，互联的重要性越来越重要，全光互联一定会加速到来。

算力的需求是无限的，所有算力都会被榨干，参考PC 手机硬件和软件的历史，算力的单位成本下降潜力是无限的，量子计算*全光互联是最终形态。

所有国人都必须重视$罗博特科(SZ300757)$这条全光互联技术路线，这是弥补算力中芯片、生态不足的唯一可靠办法，以补强算力的短板和AI产业的进展，否则后果我们谁也无法承受。

牛市来了，还有很多人还在迷茫，盯着每天的涨跌，个人只做大盘主线和产业大趋势共振的大牛股，国家牛、资金牛、产业牛三牛齐发，指数明年攀上4500点丝毫没有悬念，这轮牛市核心就是AI！而AI核心标的中，萝卜就是绝对的C位。

$胜宏科技(SZ300476)$

个人一直很看好PCB板块，去年给一个好朋友操盘38元全仓持股沪电股份，经历了从46-23元的腰斩，也经历了从4月9日23元到如今的55元，气势如虹走势完全复刻英伟达。

这些年的印象中，沪电股份一直是PCB板块的龙头。在2022年底到2023年上半年人工智能板块的炒作中，沪电股份也表现优异。

那个时候胜宏科技最多能看见沪电股份的尾灯。

转折点发生在今年3月份，胜宏科技的25Q1净利润断层后，胜宏科技开始了自己逆袭之路。一路追赶沪电股份，最终超越。

截止今日收盘，胜宏科技市值比沪电股份多了整整五百多亿。已经实现了对沪电股份的追赶超越，而且貌似已经成为PCB市值一哥。

从两者的市值竞赛过程，可见净利润断层的恐怖。因而得出投资启示。净利润断层绝对值得每一位股民重视。好在意识到的还算及时，胜宏拿到了这个20%的利润。

$罗博特科(SZ300757)$如果每天只盯着涨跌幅，患得患失，迟早被股市淘汰！在股市投资，最重要的是跟随趋势，谁都不能对抗大趋势，哪怕你手握千亿资金，也得跟随趋势，国家大势意志牛 蜂拥而来的万亿资金牛 空间无限大、宏伟磅礴的产业牛，AI算力的未来就是CPO/OIO，你说身处C位的萝卜会不会牛。

不知道早盘罗博特科这个顿挫，又有多少人被甩下车，这是牛市，是AI大牛市。

全球最确定也是最大最具成长性的产业趋势，大厂资本开支不断上调，大模型迭代不断加速，AI应用token指数级别增长，产业链财报季业绩不断超预期，股价不是新高就是在新高的路上。

全球流动性宽松，全球最大的产业趋势，全球最领先的科技公司，理应有大幅的估值溢价，而不是周期股定价。

A股的算力龙头估值实在太低了，明年仅有十几倍估值，这那是科技股 业绩爆发股，简直就是下行周期的破产股定价，匪夷所思，还有巨大的修复空间，好戏才刚刚开始。

极致的预期差，必然酝酿极致的机会，第一波是修复到明年20-25倍再说，第二波才是怕高都是苦命人，曾经的光伏周期顶部估值都是50倍起步，能否见到则看市场。

一切都是最好的安排，相信AI，此生仅有的机会，怎能虚度光阴、停滞不前。

$罗博特科(SZ300757)$

$胜宏科技(SZ300476)$

$胜宏科技(SZ300476)$AI 时代消费电子 PCB 的新势力

在消费电子的庞大版图中，印刷电路板（PCB）宛如不可或缺的基石，承载着电子元器件间的信号传输与电力供应，被誉为 “电子产品之母”。在竞争激烈的 PCB 市场中，沪电股份、深南电路、鹏鼎控股、胜宏科技、景旺电子、东山精密这六家企业脱颖而出，成为行业内的佼佼者。

（一）AI 浪潮下的业务转型

在 AI 浪潮的席卷下，胜宏科技展现出了敏锐的市场洞察力和果断的决策能力，积极进行业务转型，成功在消费电子和 AI 服务器 PCB 领域开辟出一片新天地。

随着人工智能技术的飞速发展，对 AI 服务器的需求呈现出爆发式增长，这也带动了 AI 服务器 PCB 市场的蓬勃发展。胜宏科技精准把握这一历史机遇，迅速调整战略布局，加大在 AI 服务器 PCB 领域的研发投入和产能建设 。公司凭借多年在 PCB 领域积累的技术实力和制造经验，快速突破了一系列技术难题，成功研发出多款适用于 AI 服务器的高性能 PCB 产品，并实现了大规模量产。这些产品以其卓越的性能和可靠性，赢得了众多国际知名科技企业的青睐，如英伟达、AMD等，成为它们的核心供应商之一 。

在消费电子领域，胜宏科技也在不断深化与客户的合作，积极参与客户的新产品研发过程，根据市场需求和客户反馈，及时调整产品结构和技术路线，推出了一系列满足消费电子市场需求的创新产品，进一步巩固了其在消费电子 PCB 市场的地位。

（二）消费电子用 PCB 的技术突破

在消费电子用 PCB 领域，胜宏科技在技术突破方面成绩斐然，尤其是在高阶 HDI 技术上取得了重大进展。

HDI（高密度互连）技术是 PCB 行业的关键技术之一，高阶 HDI 技术更是代表了行业的先进水平。胜宏科技通过持续的研发投入和技术创新，成功攻克了高阶 HDI 技术的多项难题，实现了6阶24层 HDI 电路板的量产，成为全球唯一能规模化稳定供应此类高端产品的企业 。这一技术突破，使得胜宏科技在消费电子 PCB 市场中脱颖而出，能够为客户提供更高性能、更高集成度的 PCB 产品。

高阶 HDI 技术的应用，使得消费电子产品能够在更小的空间内集成更多的功能和元器件，满足了消费电子产品轻薄化、小型化、高性能化的发展需求。以智能手机为例，采用胜宏科技高阶 HDI PCB 的智能手机，能够实现更强大的处理器性能、更清晰的屏幕显示、更快速的充电速度以及更稳定的信号传输，为用户带来更加出色的使用体验 。同时，高阶 HDI 技术还提高了 PCB 的可靠性和稳定性，降低了产品的故障率，延长了产品的使用寿命。

（三）市场份额与增长潜力

在消费电子市场，胜宏科技凭借其优质的产品和卓越的技术，逐渐占据了一定的市场份额。公司与众多消费电子领域的知名企业建立了合作关系，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备等各类消费电子产品中 。

从市场份额来看，虽然胜宏科技在消费电子 PCB 市场的份额与行业龙头企业相比还有一定差距，但增长势头强劲。随着公司在技术研发和市场拓展方面的不断努力，其市场份额有望进一步提升。特别是在高端消费电子 PCB 细分市场，胜宏科技凭借其高阶 HDI 技术和高性能产品，已经在市场中站稳脚跟，并逐步扩大市场份额 。

展望未来，胜宏科技在消费电子 PCB 领域具有巨大的增长潜力。随着5G、物联网、人工智能等新兴技术在消费电子领域的广泛应用，消费电子产品将迎来新一轮的升级换代潮，这将为消费电子 PCB 市场带来广阔的发展空间。胜宏科技将继续加大在技术创新和产品研发方面的投入，不断提升产品质量和性能，满足市场需求 。同时，公司还将积极拓展市场渠道，加强与客户的合作，进一步扩大市场份额，实现业绩的持续增长。在未来的消费电子 PCB 市场竞争中，胜宏科技有望凭借其技术优势和市场洞察力，成为行业的领军企业之一 。

CPO产业链中“新博士”（新易盛，长芯博创，仕佳光子）当前已经上涨幅度不少了。如果我们还对CPO下半场行情有信仰，那么我们可重点关注相对低位且有核心竟争力的CPO新组合大数学家“华罗庚”（华工科技，罗博特科，光迅科技）：

罗博特科（300757）核心成长因子：

光伏技术迭代：TOPCon/HJT设备市占率超60%，激光转印技术降银浆成本30%，2024年订单同比 180%。

半导体封装突破：收购德国FiconTEC（全球硅光封装设备市占率80%），绑定英伟达CPO需求，2025年半导体收入占比或达30%。

核心竞争力：

技术垄断性：全球唯一5nm级光场耦合设备，支持AI芯片（如英伟达H100）封装。

整线解决方案：提供光伏 半导体Turnkey模式，客户粘性强。

国产替代加速，受益“东数西算”及AI数据中心建设。 在乐观情景下的估值与成长空间 估值驱动逻辑 ：光伏 半导体双轮驱动。若FiconTEC订单超预期，2026年半导体收入50亿（PS20倍），叠加光伏业务市值或达1000亿；最最保守的估计，短期并购整合顺利可支撑500亿市值。

"华罗庚"对应的是国内Ai算力大基建，"易中天"对应的是美国的Ai算力大基建，谁会走的更长久，最终让市场来检验吧。

本月涨幅：新易盛52.25%，工业富联45.88%，中际旭创43.93%，胜宏科技40.83%，沪电股份29.59%，罗博特科27.6%，天孚通信26.6%。

说几个个人认知，留待检验：

1、指数突破3600点，慢牛已来；

2、核心领涨板块：AI算力；

3、AI算力的未来就是CPO/OIO，这是大势所趋，无可阻挡！萝卜2025年可见400元，2026年可见800元。

牛市大忌，切记、切记、切记

一忌短线操作过多，频繁止盈止损。

二忌频繁调仓换股。

牛市选好股票之后，最好就是如老僧入定。

我以前喜欢写成屁股神功、静待花开，此刻觉得老僧入定的说法更贴切，境界也更高些。

并不是躲起来逃避干扰，而是身处红尘，见我所见、闻我所闻，但我心坚定，不起波澜。

$罗博特科(SZ300757)$稀缺的筹码和极小的股本，主力不搞个大幅波动，几乎拿不了很多廉价筹码，多谢主力，不遗余力的打压，继续加仓。

$胜宏科技(SZ300476)$

$罗博特科(SZ300757)$

$新易盛(SZ300502)$

头部大企发布业绩增加资本支出，使得英伟达在短期翻倍基础上冲击180美元大关，脸书超涨7%、微软超涨7%，这是人工智能的巨大引力引起的巨浪，今天也会使达链中的重要环节的胜宏科技、新易胜会冲破200，向着更高的目标冲击，大A中人工智慧的热度会超越其他的板块，因位这是人类历史的大事件！

罗博特科昨晚消息密集来袭，大涨的康宁过后、泰瑞达大涨17.33%，根据罗博特科子公司ficonTEC与泰瑞达的合作模式及现有业务进展，双方合作对罗博特科的利润贡献主要通过技术授权分成、设备销售分成及间接市场扩张实现，还有曦智科技用斐控设备实锤等等。通讯的未来是光互联，罗博特科的未来充满了想象力和确定性，但萝卜的爆发大概率需要一个契机，也许就在当下也未为可知，这哥仨今日谁会率先冲过200元大关，谁又会走的更远更长久呢！

牛市记住就一条，拿住市场确定性最高的高景气度行业，赚业绩也赚估值，它会从20倍涨到40倍，再涨到60倍估值，如果你全身而退，十倍收益！

我们正身处一个伟大的时代，唯有全力以赴，方能不负时代馈赠！

眼睛必须时时刻刻盯着最犀利，最凶狠，最我行我素的品种，可以参与也可以欣赏。

这一轮行情，确定性 稳定性 龙头弹性 首选AI 。

胜宏盛级当下，萝卜执未来牛耳！

$胜宏科技(SZ300476)$目前在AI PCB领域可以媲美小宁德，望远镜找不到对手。宁德时代压中锂电池风口，十年时间营收从8亿增到3600亿，翻了450倍。这就是时代给与龙头的成长性，很多年觉得体量大了，成长性更差，其实恰恰相反。技术独步于行业的龙头对于增量行业，成长性会更可怕。

巨头最新财报显示，AI已经爆发出惊人的生产力。应用层面这么快爆出业绩，确实超出所有人的预料。硬件层面，巨头们继续狂飙，到明年底，Meta一家的光模块年需求量就相当于今年800G光模块全球的销量了。此种海量爆发式投资的景象，在互联网时代，移动互联网时代都是闻所未闻的。

既然有幸有机会参与进来，那就不要辜负这个时代！！

全球AI算力还有百倍千倍空间，几万亿美元的市场，毫无疑问英伟达是核心，AI的尽头就是CPO/OIO，中美都要进行战略布局的高地，从终局看罗博特科应该能走到3000亿市值！

$胜宏科技(SZ300476)$高密度、多层次、轻薄的HDI已经成为英伟达、博通、谷歌芯片的载板，是必不可少的高价值量产品，胜宏科技HDI技术和良率领先其它公司一年多，更重要的是与全球最伟大的公司共同研发，技术深度融合AI芯片升级发展，同时又深度绑定特斯拉智能驾驶和人形机器人，2025年3000亿市值还是我保守的预估，对比当下1651亿市值还有翻倍空间，何惧之有！

$胜宏科技(SZ300476)$已起，$罗博特科(SZ300757)$随时等待火箭发射！$光启技术(SZ002625)$也不会差，93大阅兵即将来临！

喜欢$胜宏科技(SZ300476)$的确定性，更喜欢$罗博特科(SZ300757)$的无限潜力。当下的萝卜更像是去年11月份的胜宏。

很多人还没意识到未来全球AI算力会是30万亿人民币的庞大市场，而承载这个大市场的是AI加速芯片 CPO/OIO。国家大势意志牛 蜂拥而来的万亿资金牛 空间无限大、宏伟磅礴的产业牛，AI算力的未来就是CPO/OIO，你告诉我占据核心地位的罗博特科不会牛？

卫星互联网-未发酵的最大的科技方向

新一代卫星，是以激光通信为主的，这也是ficontec的市场，也是戴总5月8日讲的，重要性仅排在CPO市场后面。

$罗博特科(SZ300757)$持股待涨$胜宏科技(SZ300476)$这个位置可以低吸（186.22元），行情还早。

昨晚gpt5发布，对Ai股进行推演

一、首先，表层逻辑

1美股算力股$英伟达(NASDAQ|NVDA)$$台积电(NYSE|TSM)$昨晚上是涨的

2解决幻觉和提升编程能力明显，这是模型巨大的提升

二、其次，深层次逻辑

无论是transformer 还是RNN CNN 模型，还是scaling law 什么的时髦名词，都没有揭示智能的本质

在我看来，辛顿是第一个是智能本质讲清楚的，其意大概如下:AGI ASI这样的人造硅基智能的本质是不是先天就被精密设计好的，而是在给定的数据环境中，遵从人类神经网络和反向传播算法的指引形成的一张动态调整的应对这个世界的神经网络权重网，恰如我们人类大脑中的神经元网络和突触链接，差的被环境、数据集淘汰，优秀的留下来，最终与环境共同进化。这个过程是符合古生物研究的观察和结论的。

在上述这个智能进化过程中，要进行天文数字的计算，唯一的限制是算力、数据、能源。openai一直讲的算力需求是指数级增长$罗博特科(SZ300757)$的观点，背后的底层逻辑就在这里。

如果你是长线投资者，所有在那里算各种营收估值什么的，讲各种商业模式什么的大v的观点，都不要信。他们是不明白这个社会发生了什么的，不明白这一切的底层逻辑的。

持仓三只股，两涨一跌，说两点感触

1现在的市场，新题材出来，就是一波干到底，必然新高，然后就是漫长的业绩兑现切换期。

2赚大钱都是提前重仓埋伏的，要有坚实的选股逻辑支撑，更要有异于常人的耐心，以及一点点产业顺利发展的运气。

先说光启去年十一买入后，一路上涨到50.58元（24/11/11），短期实现股价翻番，随后就是漫长的调整周期，历经8个多月的调整，当下终于突破中轴线42.5元，上升势头良好，短期目标箱体顶部45.66元。

再来说说$胜宏科技(SZ300476)$和$罗博特科(SZ300757)$。这两只都可以归于算力板块，一个着眼于当下，一个着眼于未来的广阔空间，看好算力的底气来自两点：

一是北美算力龙头明年动态估值普遍不足20倍，绝对说不上贵。 按照过往牛熊经验，牛市市场风偏高、流动性充沛，成长股估值普遍都在三四十倍，只高不低，因此这是持有的估值安全边际。

一个是产业趋势滚滚向前。如果上半年还担忧资本开支不可持续，那么现在基本无忧。

云厂商云计算业务加速增长，基本跟资本开支增速匹配，开始进入算力-应用的飞轮效应，成长性、持续性会更好。

总之，一个是时代产业趋势在召唤，AI就是未来几年最大的时代主题；一个是A股算力估值全球最低，普遍不到20倍，远低于海外普遍40倍估值。

有逻辑、有业绩、有估值的时代浪潮，没有理由跟随市场波动一惊一乍、战战兢兢，坚定持有即可，下半年到明年才是真正的高潮迭起。

胜宏已经两次尝试冲过200元大关，这次是第三次，前景一路光明；萝卜反正迟早上千亿市值，短期40%的涨幅后，回调整固也属正常走势，又何必急于一时，安心持股，摒弃一切杂音，老僧入定，迎接产业波浪壮阔的大趋势，对应的就是股价波浪壮阔的行情，相信科技进步的力量！

$罗博特科(SZ300757)$一个世界领先的公司，被炒股亏损满腹怨言的黑子天天踩，这是机遇。潜龙在渊，十年一遇，先硅光模块和CPO，再OIO，最后量子计算，持有五年不够就十年，万亿市值终成。

$罗博特科(SZ300757)$从初步定制到标准化到大规模量产，国内解决大规模量产能力，赶上伟大的人工智能时代，要我说斐控就是为解决AI算力终极技术而生！摒弃一切杂音，未来已来。

$罗博特科(SZ300757)$总算雄起了一回，不负我一路的坚持。今天这个冲高，基本可以确认行情启动，作为全球硅光子 CPO/OIO 量子计算核心龙头（技术逐步演变），萝卜这点市值根本不够看，老僧入定，任尔东南西北风，我自巍然不动！

大家记住这个时刻，股价第一次冲击中轴线199元，冲过并站稳后目标235元。

$罗博特科(SZ300757)$今日涨停上榜，这榜单太牛了，把老庄送走了，外资和机构、游资全力做多，明牌了！大概不需要一个月就可以攻上300元！全球CPO半导体设备龙头，第一目标：补涨到1000亿市值。

我现在给朋友们的建议就是：把家里所有不用的资金统统投入到股市里来，未来五至十年真正的科技大牛市来了，不投入资本市场，没有股权思维，我们这群中产知识阶级不但会变成穷人，而且还可能会影响下二代，尤其是认知的贫穷更可怕。

作为一个三十年的老股民，以前从来没有感受到过的AI科技进步带来的各行业生产力突变，包括我们人类未来的生存生态模式，说是工业4.0那都是太肤浅了！

国家对于股市（对于科技）的发展，也给与了无比高的定位，无论是政策还是资金。

未来五年资本市场上的机会可能比之前三十年之总和还多，AI科技的驱动力正在爆发，你不把握，就会被财富和认知远远抛开。

每个人，无论以前是穷人中产还是富人，都必须拿出足够的时间去学习和适应这个AI时代。$胜宏科技(SZ300476)$

上证指数突破3674点，接下来就是突破21年结构性牛市的高点3731点，然后就是冲击15年的5178点。这是十年一遇的大牛市，在此过程中，$罗博特科(SZ300757)$这种国运级别的算力现在及未来的船票，一定是大放异彩的，我看好萝卜成为这次牛市的总龙头。

$罗博特科(SZ300757)$今天是最后的上车点！硅光子，CPO，芯片出光，无不显示光的未来！摒弃一切杂音，只相信浩浩荡荡的产业大趋势！

看到绝大部分资金还没看明白萝卜，我越来越坚信萝卜会成为A股半导体设备板块市值最高的公司，千亿是起步，万亿是目标。

$光启技术(SZ002625)$表现不错，持股待涨，一起期待93大阅兵。

$罗博特科(SZ300757)$目前基本上把浮筹洗的差不多了，志在千里！

罗博很独特，有两个逻辑

1、罗博是真CPO

2、在真CPO概念中罗博又是特殊的存在，不像太辰光、仕佳等只为某个CPO产品提供其中的一个零部件，英伟达博通等做CPO产品要靠罗博的设备，罗博是生产工具，是机器，是生产线。

所以罗博非常独特！搞清楚第一个逻辑很重要，搞清楚第二个逻辑算是真懂了！！！

再补充一点很重要的，简单说CPO产品中像插头啊，接头啊，每一个零部件，国内外能做的厂商可是不少，竞争激烈，但生产CPO产品的最好设备只罗博一家，没有对手。

20cm涨停后震荡一下，还敢于继续买入的肯定是认同这两个逻辑的人，这样股东队伍的纯度不是更高了吗？这个震荡整理过程就是一个提纯的过程，是必要的。

CPO的趋势就不必多说了，前面几篇文章说得很清楚了，英伟达台积电博通等巨头也都证明了。国内十五五顶层设计和韦乐平专家也说了，再看不明白那就是瞎子了。