国内AI应用爆发进一步推升需求&产能供给端下半年催化不断。晶圆端，先进制程N+2产能持续扩充，N+3产能良率逐步爬升。芯片端，昇腾，思元590，昆仑芯P800等高性能AI芯片陆续量产并加速导入大模型推理训练场景，推动国产算力堆栈体系逐步完善。国产AI芯片将与先进晶圆产能协同发力，支撑中国算力基础设施升级，确保AI发展自主可控、安全可持续。