$长芯博创(SZ300548)$ 【转】几个维度分析一下为什么高度看好长芯博创
从产品维度来看
长飞集团作背书，将长芯博创打造成一个由光纤光芯-连接器-光模块为全产业链闭环型产业链平台。长芯博创是综合光电互联解决方案提供商，充分享受光铜并进时代的红利！而有的上市公司只是生产光器件而已营收利润都不如它还贵几十亿市值………
从产能的角度
仕佳太子等公司受制于产能不足，几乎是满产满销，同时毛利在上升，意味着MPO供不应求！！！而博创每一个基地都有MPO连接器产能，而且还在不断扩大。有人问为什么太辰光等不大规模扩充产能，第一因为光伏硅料/锂盐这些产品就是扩产搞死的，现在的老板比你聪明多了，第二老美关税政策迟迟没有完全落地谁敢去办新厂，第三太子的老板年纪大了想退出了看不出来吗…
从客户的角度
海外链最大的csp厂商 谷歌 微软 meta xai
博创直供了三个，谷歌还给了很大份额，还谈了一个特别大的北美链渠道商。
国产链
最大的csp厂商 字节跳动 腾讯 阿里
全是博创大客户，部分产品是一供。
最大的gpu厂 寒武纪和华为
华为是博创去年第一大客户
博创早就绑定寒武纪进入字节跳动
后期绑定寒武纪进别的数据中心是板上钉钉
从商业模式的角度
博创是长飞布局来整合旗下光通信所有公司的平台，打造全产业链闭环。
博创主要分两种销售方式，直供产品和通过自家布线厂商提供配套光通信方案。均比代工模式利润更高！话语权也更高！
其中全资子公司iconec，长飞集团旗下唯一布线商，意味着博创的光器件从这里卖出去毛利都比别人多一手！长飞是国内光纤第一龙头，全球第二，长飞所有的布线生意都在iconec这家公司头上，博创100%持股，自己家的布线商，用的光模块和mpo连接器和铜缆都是自己家的优先！
从股权和资产注入角度
成功预判朱伟等人减持路径，已经分析很多次年报之前就会收购完整长芯盛+50%以上的四川光恒[流鼻血]
