1. 数字货币与跨境支付先发优势
先进数通在数字货币领域的战略布局构成其核心投资价值：
·技术储备：公司基于自有产品Starring V6构建的法定数字货币应用框架已完成研发，目前处于市场推广阶段。该平台支持日均万亿级交易处理，并适配多国央行数字货币标准，在银行端处理系统领域形成技术壁垒。随着数字人民币试点范围扩大及跨境支付需求增长，公司作为银行端系统建设核心服务商将直接受益。
·跨境支付突破：公司涉及跨境支付(CIPS)的应用解决方案主要为商业银行提供CIPS接口应用，包括交易接口、清算接口以及相关的业务控制、安全控制机制等。这一布局顺应人民币国际化趋势，香港《稳定币条例》即将生效，公司通过与蚂蚁集团的技术合作有望抢占市场先机。
·政策红利：我国数字货币推广已进入加速期，2025年可能成为数字人民币全面落地的关键年份。同时全球范围内央行数字货币(CBDC)发展迅猛，国际清算银行(BIS)调查显示，全球93%的央行正在开展CBDC工作。先进数通的技术储备使其具备分享全球市场红利的基础。
2. 技术融合与生态协同
公司在技术创新领域的布局为其长期发展注入动力：
·AI+金融应用：2025年，公司与超聚变联合推出的智能知识库一体机，深度融合DeepSeek大模型（混合专家MoE架构），实现企业私有数据不出域的智能知识库应用。虽然目前该业务规模较小，但已实现项目落地和样机试用，在金融、物流等对数据安全要求高的场景具有独特价值。
·区块链技术落地：全资子公司泛融科技拥有基于区块链技术的数字身份软件产品和解决方案，但公司坦诚“相关产品和解决方案业务量较小”。该技术未来有望与数字货币业务形成协同效应，特别是在数字身份认证领域。
·技术生态优势：通过绑定华为、蚂蚁等巨头，公司形成“技术引进+行业落地”的商业模式。在华为盘古大模型生态中，公司聚焦金融行业垂直应用；在与蚂蚁合作中，参与新能源资产通证化项目。这种生态协同既降低自主研发风险，又加速技术商业化进程。
3. 业绩弹性与估值重估
公司展现出的业绩高弹性可能驱动估值重构：
·增长持续性预期：若数字货币业务按计划推进，公司有望延续高增长态势。分析师预测，若2025年净利润达到2亿元（同比增200%），按PE 60倍计算，目标价18元，较当前存在19%上行空间。中报业绩因一季度高增长已无太大悬念，可能成为短期催化剂。
·业务结构优化：随着软件解决方案和运维服务占比提升，公司毛利率存在改善空间。特别是数字货币相关解决方案毛利率通常高于传统IT业务，随着该业务规模扩大，公司整体盈利能力有望提升。
·市场关注度提升：2025年8月14日，公司股价逆市上涨，市场关注度显著提升。主力资金连续2日净流入，技术面显示股价接近压力位16.48元，若突破可能开启上行通道。
#基本面分析#
