$新易盛(SZ300502)$  $中际旭创(SZ300308)$  $天孚通信(SZ300394)$  

本帖仅为个人复盘，不作为投资建议。交易自渡，盈亏支付。

之前的复盘贴也写的很清楚了，8月头应该切到硬件来，留在业绩稀烂的票里面就是等着爆头。当时还有朋友和我说，中报出来是利好兑现。我当时就回复了，鉴于现在大A烂崽居多，核心业绩票中报出来后会强化主线地位的。基本验证了。

然后是今天复盘，有点累了，就不组织语言了，想到哪里说哪里：

1、宏观上没什么变化，有一点比较好的是。市场终于明白易中天是A股上参与人工智能基础建设的核心标，并不是作为英伟达的简单映射来看。旭创高开5个点，基本上已经证明了强者恒强。

2、今日传闻谷歌加单1.6T和800G，这种都是商业消息。能传出来基本八九不离十，但是要验证的确没人愿意背书。盘面上已经有反应了，那就认可大资金的认知，没啥问题。

3、刚才也转帖了，放眼A股，能深度嵌入AI基建（而不是传小作文），能有订单有业绩有利润的，真金白银转外汇的，也就那么几个公司，标的是有稀缺性的。当这些标的利空或者说不确定性被拆除后，自然受到大资金的追逐。所以你要理解易中天等算力核心主升浪的合理性和必然性。

4、昨天的复盘也说了不少观点了，今天再复述一句比较简单的话，我从很重要的渠道听来的，但是值得大家细品，并以此指导后续操作：“核心资产走牛是长牛慢牛的必要基础”，我拜托您先把这句话读十遍，然后应该能想清楚为什么现在A股的感觉不一样了。

5、结合第4条，再看看，就现在还有不少雪球大V，抱着PE百倍打底，ROE不能看，业绩稀烂的边缘小票，还每个季度亏损。就这种货色，给你一边编故事，一边说哎CPO涨的太高了，要做高低切，来吧宝贝儿，我这有几个小垃圾还趴着呢，赶紧来接盘。这种便角色真的要见一个拉黑一个。

6、反正第5条也开喷了，那干脆再引申一下。有些V真的是有点问题。天天盯着算力链唱空，然后想着粉丝去玩他的那些落后生产力题材股。天天嚷嚷着海外算力虹吸全市场，就没发现自己手里的票同花顺打开F10，总营收同比、归母净利润同比、扣非净利润同比都绿到发慌，半年报扣非净利润还是负的。就那还在大言不惭的说未来说理想。梁静茹给你的勇气么？

7、甚至还有某些大V盯着易中天喷，真搞笑了。4月份的低点你发现不了低估，说不看好不买，涨起来了跟风买点你又拿不住，赚了几个点卖掉了开始洋洋得意，开启主升浪涨的好好的天天提示风险。一副道貌岸然的样子，发表的观点。自己卖飞了还输出言论劝粉丝下车，其心可诛。闭上你的鸟嘴吧，真的，太恶心了。你手里没筹码，你又摸不到行业动态和企业发展数据，你就看个KDJ+MACD，你从6月看空到9月了啊哥哥，每天高频发帖提示风险，你还不够丢人么？

8、总结一下，5、6、7条骂的都是该骂的，自己清楚我说的是谁。各自耕好各自的一亩三分地好了。我在雪球就是不能让话语权被你们这些垃圾V夺走。自己是，就别担心别人夫妻两口子性生活不和谐，没这必要。你再酸的眼红牙痒痒，你没能力，只能痛苦。不如一别两宽各生欢喜，大家各玩各的互不打扰。

9、回到盘面，当日K线，以中际旭创举例，高开5个点，9点40有Pussy资金开始畏高兑现，砸到9点55，我今天帖子写了上午10点之前砸盘无碍，不啰嗦了，自己去翻翻能看得到。然后一路推土机1点40一波兑现，下午2点40又有恐慌盘Pussy资金开砸，结果咧，主力先放你们走，尾盘再拉回来。明显有不止一股超大资金在维护。收盘看一下暗盘，就是散户在跑主力在买，跟猜的一模一样。（更有意思的，早盘跑的主力可能明天还要买回来，笑死我）。

10、今天易中天都没大放量，我没杠杆，所以对我来说继续格局肯定比跑路要划算的多的多，何况场外资金还有很多。担心特定日期兑现的想提前跑也没毛病，风险和收益是对等的。虽然我认为本周后面4天应该是会有还不错的表现。因为昨天也说了，就算是高低切，也是在主线板块内部高低切。而主线之所以是主线，是社会发展、行业进步、企业业绩等共同决定的，一旦确定就贯穿整个牛市，对此我非常坚定。

11、今天和小伙伴们聊的时候，真的感觉到了大A有希望，大家都受够了以前的那种绩优股频繁被高低切，垃圾股连板掏兜玩到飞起的那种日子。以前的散户都是偶尔赚钱，年底一算都是亏的，赚钱的都是搞连板的游资，或者是减持的股东，散户们都是偶尔赚，长期亏。今年很简单，你只要买好公司，都会涨，都会赚钱。你只要会看财报就能收益做正，就像提莫行长下午说的：“现在这个市场和我理想的市场挺一致的，好的涨垃圾的不涨”。

12、所以不要再幻想什么主线熄火，去救那些小垃圾了，“核心资产走牛是长牛慢牛的必要基础”，A股也会逐渐美股化，市场给投资人合理回报的一个基础就是要有确定性。好企业年年增值，垃圾企业逐年退市，是对全体投资者最好的交代。现在是2025年9月1日，我写下这句话，很多人都看到了，只是不愿意承认，或者不想说出来。等三年后你可以回来验证。

13、如果前面11、12条成立的话，A股长期走牛。那么投资的三重境界就很清楚了：

第一重：买入并持有好企业。

第二重：买入并持有低估的好企业。

第三重：买入并持有被市场错杀的低估到令人发指的好企业。

就这样，打完收工。祝各位明日开盘大吉。