1、$新易盛(SZ300502)$  

核心题材：共封装光学(CPO)， 中国AI 50， 5G公司亮点：全球高速光模块龙头，国内少数具备用于数据中心的100G、200G、400G和800G高速光模块批量交付能力，学握高速率光器件芯片封装和光器件封装。核心炒作逻辑：公司800G光模块已批量交付英伟达，1.6T产品通过认证并进入Meta、谷歌供应链，2025年上半年净利润预增355.68%！

2、剑桥科技

核心题材：共封装光学(CPO)， F5G概念， 液冷服务器公司亮点：外销为主的ICT终端设备制造商，主要客户已基本涵盖了下游全球主要的通信设备提供商。核心炒作逻辑：公司量产800G光模块并研发1.6T产品，马来西亚基地扩产支撑海外需求（外销占比92.6%）。

3、$天孚通信(SZ300394)$  

核心题材：共封装光学(CPO)， 光纤概念， 英伟达概念公司亮点：业界领先的光器件制造商和光电先进封装制造服务商。核心炒作逻辑：公司为全球唯二能量产CPO核心组件FAU（光纤阵列单元）的企业，公差控制±0.5μm，独家供应英伟达GB200架构光引擎，占其采购份额60%。

4、中际旭创

核心题材：共封装光学(CPO)， F5G概念， 中国AI 50公司亮点：作为全球处于领先地位的光模块解决方案供应商，公司在全球光模块厂商排名中位居榜首。核心炒作逻辑：800G产品市占率超40%，1.6T方案研发领先，深度绑定谷歌、亚马逊等客户。

5、长飞光纤

核心题材：铜缆高速连接， 共封装光学(CPO)， 光纤概念公司亮点：全球光纤光缆行业领先企业，国内少数能够大规模一体化开发与生产得企业。核心炒作逻辑：通过子公司长芯博创整合光模块与有源光缆业务，切入字节等大厂数据中心供应链。硅光领域布局400G/800G模块及2.3T CPO样机。

6、方正科技

核心题材：PCB概念， 共封装光学(CPO)， 5G公司亮点：智慧城市软硬件解决方案的综合服务商。核心炒作逻辑：光模块方面，公司已批量生产10G-100G-200G-400G-800G等光模块产品，同时1.6T连接器和光模块产品分别已完成打样并具备批量生产能力。

7、生益科技

核心题材：PCB概念， 共封装光学(CPO)， 5G公司亮点：全球第二大刚性覆铜板生产企业，全球市占率超过10%。核心炒作逻辑：作为覆铜板（CCL）全球龙头（市占率15%），高频高速板材料用于AI服务器PCB，直接受益CPO封装基板需求。

8、$光迅科技(SZ002281)$  

核心题材：共封装光学(CPO)， F5G概念， 6G概念公司亮点：全球少有的光电器件一站式服务提供商，光器件全球市占率居前。核心炒作逻辑：国内唯一覆盖光芯片、模块到子系统的全链条企业，800G光模块批量出货，1.6T产品小批量交付。