有人担心会重蹈光伏的覆辙，完全没有根据。1）战略级别不同，全人类重塑生产力V新能源；2）供需关系不同，紧平衡V市场调节；3）必要性不同，必须要做的V可替代。

4）科技含量不同，划时代的V一般技术；5）可持续性不同，可持续V周期性的；6）护城河不同，美国主导V中国主导

关税问题会一直存在。中美瑞典关税协议刚结束，一是延期3个月，二是中稀土和美科技的拉扯和太极推，大国博弈，基本妥协，古往今来，吾不如是。所以，关税噪音常在，利空效应递减是共识。

美国经济主要依靠七姐妹，第二和第三产业对GDP的贡献年年递减，基本靠科技创新的支撑。明白了基础机理，那么老特的意图就清晰了。1）借关税之由，占全世界的便宜；2）促各相关产业回流美国，拉动经济；3）冒天下之不韪，刻意淡化自己的不得民意，为中期选举造势；4）不可能芯片和半导体全面加征关税，那是打自己的脸，美国经济支撑——七姐妹将首当其冲。

关于易中天，潜力最大的是天，1）它是易中的上游，下游涨翻天，上游会差吗？这是朴素的逻辑；2）和英伟达绑的最牢固；3）毛利50%以上，比起易中的32-36%高得多；4)技术底蕴扎实，8个研发方向，其中3个方向是易中没有的，多元化培育新的盈利增点；5）海外布点生产比易中早半年，先发优势明显；6）中长期爆发力强

7）中是山东的，易是四川的，天是江苏的，苏州例来是外贸大户。丝毫没有偏低的意思，想说的是论出口经验，天是有基因的。所以会比别人先在泰国布局。8）光通信行业景气，大家都会好。只是精益求精而已。且是个人判断，供参考。