继“易中天”“纪联（连）海”后，算力板块又冒出新组合——“达谷文链”。

　　“达”指的是英伟达概念股。“谷”是指谷歌概念股，最近谷歌加速部署OCS全光交换机的消息，引发相关概念股大涨。“文”是指眼下正火的甲骨文。这两天，市场热衷挖掘相关概念股。

　　今天上午，在“达谷文链”新组合市场情绪驱动下，算力板块大涨，胜宏科技、新易盛、工业富联、中际旭创、寒武纪、东山精密、海光信息、中科曙光等大市值龙头股集体大涨。其中，胜宏科技上涨8.36%，盘中股价创历史新高。工业富联涨停，迎来“两连板”，股价创历史新高，最新市值为1.17万亿元。海光信息“20CM”涨停，股价创历史新高。

　　同时，在上午A股成交额排行榜上，以算力为代表的科技股占了大多数。其中，胜宏科技、新易盛、工业富联、中际旭创、寒武纪、海光信息、中芯国际上午成交额均超百亿元，包揽A股成交额排行榜前七。

　　截至上午收盘，上证指数上涨1.12%，深证成指上涨2.63%，创业板指上涨4.31%。

算力板块大涨

　　今天上午，算力板块大涨，光模块、PCB、铜缆高速连接等板块涨幅居前。

　　消息面上，有两大催化：一是隔夜美股甲骨文、博通、英伟达等算力龙头股上涨，其中，甲骨文涨超35%。

　　二是第二十六届中国国际光电博览会（CIOE中国光博会）于2025年9月10日—12日在深圳国际会展中心举办。作为覆盖光电全产业链的综合型展会，CIOE中国光博会汇聚来自全球超30个国家和地区的超3800家优质参展企业，八大主题展覆盖信息通信、精密光学、摄像头技术及应用、激光及智能制造、红外、紫外、智能传感、新型显示、AR&VR、光电子创新等板块。

　　分析人士表示，海外科技龙头与国内云厂商2023年—2025年资本开支持续上行，成为算力板块走强的重要支撑。人工智能产业链呈现“算力先行—模型跟进—应用爆发”的梯度：上游GPU/内存/网络等基础设施扩容，中游模型与MaaS（模型即服务）加速商业化，下游行业应用多点开花，应用侧抓手为企业级AI Agent（有能力主动思考和行动的智能体）落地。综合来看，技术突破、海内外需求与资本开支共振确立上行周期，人工智能围绕上游算力供给、MaaS平台化与行业级Agent解决方案三条主线布局。

　　广发证券表示，持续关注光模块龙头股投资机会。一方面，科技巨头会继续加大算力投入，资本开支指引乐观。另一方面，博通财报进一步强化ASIC（定制化集成电路）叙事，出于提升训推效率及保持技术独立性考虑，后续海内外科技厂商对于ASIC需求将延续大幅增长，算力集群中“连接”重要性持续提升。

　　在算力板块带动下，科技股上午表现活跃，消费电子、半导体等板块上涨，立讯精密、中芯国际、华虹公司等龙头股上涨。

医药股调整

　　今天上午，医药股调整，CRO（合同研究组织）、创新药等板块下跌，百济神州、恒瑞医药、药明康德等龙头股下跌。

　　目前，机构依然看好创新药板块。财信证券表示，在政策支持、资本助力以及药企加大创新等综合影响下，国内创新药产业迎来“收获期”，创新产品陆续获批上市，对外授权大幅增加，创新药企经营业绩呈现快速增长。建议关注创新能力强、执行能力强、国际化能力强、商业化能力强的创新药企。此外，受益于下游需求改善等，CXO（医药研发生产外包服务组织）板块业绩出现明显改善，建议关注在ADC（抗体偶联药物）等领域布局领先的CXO龙头企业。

　　机构表示，后续若海外开启一轮降息周期，投融资环境显著改善，全球创新药产业有望出现新的产业突破，国内创新药深度参与全球产业链，将充分受益于全球创新周期行情。